20211225-华泰期货-金融数据跟踪周报_9页_1mb
报告摘要
金融数据跟踪周报总结
核心内容概述
本报告为金融数据跟踪周报，涵盖A股行业估值、重要国家利差、股票市场风格轮动、债券市场国内与全球对比等关键内容，旨在为投资者提供市场动态与趋势分析。
A股行业估值变化
以下为申万A股行业估值PE的周度变化情况（单位：倍）：
| 行业 | 本周估值PE | 上周估值PE | 变化率% |
|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 46.37 | 44.69 | +3.76% |
| 非银金融 | 14.21 | 14.42 | -1.46% |
| 银行 | 6.07 | 6.12 | -0.82% |
| 有色金属 | 28.41 | 29.94 | -5.11% |
| 家用电器 | 17.33 | 17.13 | +1.17% |
| 交通运输 | 14.65 | 14.57 | +0.55% |
| 汽车 | 31.76 | 32.24 | -1.49% |
| 建筑材料 | 14.55 | 14.21 | +2.39% |
| 房地产 | 8.41 | 7.86 | +7.00% |
| 机械设备 | 26.24 | 26.77 | -1.98% |
| 休闲服务 | 84.61 | 84.28 | +0.39% |
| 纺织服装 | 19.63 | 19.76 | -0.66% |
| 化工 | 19.49 | 20.08 | -2.94% |
| 综合 | 57.63 | 58.11 | -0.83% |
| 建筑装饰 | 9.62 | 9.74 | -1.23% |
| 国防军工 | 68.90 | 69.99 | -1.56% |
| 医药生物 | 33.80 | 33.59 | +0.63% |
| 公用事业 | 28.93 | 28.59 | +1.19% |
| 采掘 | 11.76 | 11.99 | -1.92% |
| 轻工制造 | 22.08 | 21.88 | +0.91% |
| 通信 | 37.17 | 37.76 | -1.56% |
| 电气设备 | 53.32 | 57.54 | -7.33% |
| 商业贸易 | 32.98 | 32.86 | +0.37% |
| 电子 | 35.87 | 35.50 | +1.04% |
| 传媒 | 30.40 | 30.46 | -0.20% |
| 钢铁 | 9.28 | 9.66 | -3.93% |
| 计算机 | 52.37 | 52.69 | -0.61% |
| 农林牧渔 | 51.31 | 48.08 | +6.72% |
从数据来看，农林牧渔行业估值PE涨幅最大，为6.72%；电气设备行业估值PE跌幅最大，为7.33%。其他行业如食品饮料、建筑材料、房地产等也呈现不同程度的上涨或下跌趋势。
重要国家利差变化
| 国家 | 利差类型 | 本周值 | 上周值 | 变化率% |
|---|---|---|---|---|
| 美国 | 10年-3个月 | 1.43 | 1.39 | +0.04 |
| 美国 | 10年-2年 | 0.79 | 0.80 | -0.01 |
| 印尼 | 10年-6个月 | 3.05 | 3.12 | -0.07 |
| 印尼 | 10年-1年 | 2.66 | 2.65 | +0.01 |
| 中国 | 10年-2年 | 0.35 | 0.38 | -0.03 |
| 希腊 | 10年-3年 | 1.47 | 1.46 | +0.01 |
| 法国 | 10年-1个月 | 0.97 | 1.02 | -0.05 |
| 法国 | 10年-2年 | 0.76 | 0.62 | +0.14 |
| 德国 | 10年-1年 | 0.45 | 0.33 | +0.12 |
| 德国 | 10年-2年 | 0.42 | 0.33 | +0.09 |
| 意大利 | 10年-2年 | -4.15 | -4.22 | +0.07 |
| 俄罗斯 | 10年-2年 | 0.33 | 0.32 | +0.01 |
| 土耳其 | 10年-2年 | 4.11 | 1.78 | +2.33 |
| 巴西 | 10年-2年 | 0 | 0.14 | -0.14 |
| 葡萄牙 | 10年-2年 | -1.39 | -1.54 | +0.15 |
| 希腊 | 10年-2年 | -1.45 | -1.60 | +0.15 |
| 中国 | 10年-2年 | 1.32 | 1.35 | -0.03 |
土耳其利差变化最大，为+2.33%，巴西利差下降0.14%。中国、法国、德国、意大利等国家的利差均呈现小幅波动，整体趋势以下降为主。
市场风格与全球对比
- A股整体风格轮转（图13）：显示市场风格在不同板块间轮动，需关注资金流动与行业轮动趋势。
- 全球主要股指周涨跌幅（图15）：反映全球股市的短期波动，投资者可借此判断国际环境对A股的影响。
- 全球主要股指市盈率对比（图16）：提供国际市场的估值参考，有助于评估A股相对吸引力。
债券市场分析
国内期限结构与跨期套利
- SHIBOR收益率曲线（图17）与中债利率曲线（图18）：反映国内债券市场的利率走势，对债券投资策略具有指导意义。
- TF跨期价差（图19）、T合约跨期价差（图20）：用于分析债券跨期套利机会，关注市场预期变化。
- 品种价差（图21、23、24）：反映不同债券品种之间的价差，对投资组合优化有参考价值。
国内债券利差
- 中国债券利差（图27）：展示中国债券与其他国家债券之间的利差变化，影响资本流动与投资决策。
全球债券利差
- 美债利差（图26）、葡萄牙国债利差（图25）、德国债券利差（图28）：提供国际债券市场的对比信息，有助于把握全球利率趋势。
投资咨询信息
- 投资咨询业务资格号：证监许可【2011】1289号
- 研究员信息：
- 侯峻：从业资格号 F3024428，投资咨询号 Z0013950
- 蔡劭立：从业资格号 F3063489，投资咨询号 Z0014617
- 彭鑫：从业资格号 F3066607，电话 010-64405663
- 高聪：从业资格号 F3063338，电话 021-60828524
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