20221116-国新国证期货-油脂日评_承压回落_运行分化_3页_227kb

油脂市场总结

一、核心内容概述

本报告对2022年11月16日棕榈油与豆油的行情进行了回顾与分析，涵盖价格走势、基本面数据及技术面指标，旨在为投资者提供市场动态与趋势判断。

二、棕榈油市场分析

1. 行情回顾

• 价格走势：棕榈油主力合约2301今日震荡走低，价格接近两周低位。
• 交易数据：开盘价8104元/吨，收盘价8078元/吨，跌幅1.42%；日成交量94.3万手，持仓量40.5万手，较上日减仓779手。
• 基差情况：今日广州棕榈油价格为8360元/吨，较上日下跌110元，主力基差为282。

2. 基本面汇总

• 产量变化：根据SPPOMA数据，2022年11月1-15日马来西亚棕榈油单产减少5.54%，出油率增加0.02%，产量减少5.43%。
• 出口数据：马来西亚11月1-15日棕榈油出口量预计为662,816吨（SGS），714,518吨（ITS），657,896吨（AmSpec），环比分别增长3.55%、12.72%、10.7%。
• 库存情况：截至2022年11月14日（第45周），全国重点地区棕榈油商业库存约76.97万吨，较上周增加4.24万吨，增幅5.83%；同比2021年第45周库存增加33.7万吨，增幅77.88%。

3. 技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，今日收盘后价格回到MA组合之内，且位于日MA20之下。
• BOLL指标：三轨由走平趋于收口，价格今日收盘后落至中轨之下。
• 摆动指标：MACD指标上，DIFF与DEA线在0线上方形成死叉，今日首次出现绿柱；SLOWKD指标在（60-80）区间内K线与D线形成双死叉，趋势偏空。

三、豆油市场分析

1. 行情回顾

• 价格走势：豆油主力合约2301今日低位反弹，K线收带上影线的小阳线。
• 交易数据：开盘价9108元/吨，收盘价9188元/吨，涨幅0.42%；日成交量66.5万手，持仓量40.6万手，较上日减仓12994手。
• 基差情况：今日广州豆油价格为10600元/吨，较上日价格走平，主力基差为1350。

2. 基本面汇总

• 库存情况：截至2022年11月11日（第45周），全国重点地区豆油商业库存约77.34万吨，较上周减少2.1万吨，降幅2.64%。
• 美国数据：NOPA数据显示，10月豆油库存为15.28亿磅，低于市场预期的15.35亿磅；10月大豆压榨量为1.84464亿蒲式耳，与市场预期一致，高于9月份的1.58109亿蒲式耳。

3. 技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，今日收盘后价格回落至MA组合之下。
• BOLL指标：三轨走平，价格今日收盘后位于中下轨之间。
• 摆动指标：MACD指标上，DIFF下穿DEA线，形成死叉；SLOWKD指标在（60-80）区间内K线与D线形成死叉，开口向下，显示短期偏弱趋势。

四、市场总结

• 棕榈油：近期价格承压回落，基本面显示产量下降，出口环比上升，但库存增加对价格形成一定压力。技术面显示趋势偏弱，短期或继续震荡。
• 豆油：今日低位反弹，但库存下降幅度有限，技术面指标显示短期趋势偏空，需关注后续市场变化及政策影响。

五、免责声明

• 本报告由国新国证期货有限责任公司研发部发布，分析师具备期货从业资格，报告内容基于研究分析，仅供参考。
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