> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 油脂期权市场总结 ## 核心内容概述 本文档提供了菜籽油、棕榈油、花生和豆油期权的市场数据与分析，涵盖标的期货价格走势、期权成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键信息，并结合市场情况提出相应的期权策略建议。 ## 主要观点与关键信息 ### 菜籽油期权 - **标的行情**： - OI609合约昨日收盘价为9577元，较前日下跌22元，跌幅0.22%，成交量180084手，较前日减少45633手，持仓量230014手，较前日减少13247手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在均值0.1858上方水平波动。 - 持仓量PCR为0.7843，位于近一年来的11.02%水平。 - 压力位为10000元，支撑位为9400元。 ### 棕榈油期权 - **标的行情**： - p2609合约昨日收盘价为9576元，较前日上涨146元，涨幅1.54%，成交量566001手，较前日增加76580手，持仓量501872手，较前日增加16223手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在均值0.2205上方水平波动。 - 持仓量PCR为0.6381，位于近一年来的4.08%水平。 - 压力位为10000元，支撑位为9000元。 - **策略建议**： - 构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_P2606P9000，S_P2606P9600。 ### 花生期权 - **标的行情**： - PK610合约昨日收盘价为8212元，较前日上涨10元，涨幅0.12%，成交量60965手，较前日减少20777手，持仓量248101手，较前日减少975手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在均值0.1463上方水平波动。 - 持仓量PCR为0.8456，位于近一年来的97.14%水平。 - 压力位为9300元，支撑位为8100元。 - **策略建议**： - 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_PK2610P8000和S_PK2610C8500。 ### 豆油期权 - **标的行情**： - y2609合约昨日收盘价为8475元，较前日上涨7元，涨幅0.08%，成交量260785手，较前日减少63869手，持仓量689543手，较前日减少8252手。 - **期权因子**： - 隐含波动率维持在均值0.1540上方水平波动。 - 持仓量PCR为0.6658，位于近一年来的14.69%水平。 - 压力位为8800元，支撑位为8300元。 - **策略建议**： - 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_Y2607P8300和S_Y2607C8800。 ## 期权策略总结 | 油脂品种 | 策略类型 | 策略建议 | |----------|----------------|----------------------------------------| | 菜籽油 | 方向性策略 | 无 | | | 波动性策略 | 无 | | 棕榈油 | 方向性策略 | 无 | | | 波动性策略 | 构建看跌期权熊市价差组合策略 | | 花生 | 方向性策略 | 无 | | | 波动性策略 | 构建卖出看涨+看跌期权组合策略 | | 豆油 | 方向性策略 | 无 | | | 波动性策略 | 构建卖出看涨+看跌期权组合策略 | ## 期权因子分析 ### 成交量与持仓量PCR | 油脂品种 | 成交量PCR | 持仓量PCR | |----------|-----------|-----------| | 菜籽油 | 1 | 0.78 | | 棕榈油 | 0.39 | 0.64 | | 花生 | 0.81 | 0.85 | | 豆油 | 0.83 | 0.67 | ### 隐含波动率 | 油脂品种 | 加权隐波率 | 年平均隐波率 | HISV20 | |----------|------------|--------------|--------| | 菜籽油 | 16.95% | 18.58% | 10.85% | | 棕榈油 | 24.82% | 22.05% | 12.98% | | 花生 | 10.18% | 14.63% | 5.74% | | 豆油 | 13.73% | 15.40% | 9.94% | ## 压力支撑位分析 | 油脂品种 | 压力位 | 支撑位 | |----------|--------|--------| | 菜籽油 | 10000 | 9400 | | 棕榈油 | 10000 | 9000 | | 花生 | 9300 | 8100 | | 豆油 | 8800 | 8300 | ## 免责声明与版权信息 - 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，具备商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 - 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据、客观分析和全面观点，但对因使用本报告导致的任何损失不承担责任。 - 本报告不提供量身定制的交易建议，建议交易者独立评估交易和战略，并征求专业财务顾问的意见。 - 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，任何人不得以任何形式复制、传播或存储本报告内容。 - 本报告仅供交流使用，不构成任何投资建议。