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2023年7月7日市场观察总结

一、每日大市点评

• 港股表现：7月6日港股恒指跌30%，恒生科技指数跌17%，成交额显著增加。内资通过港股通净流入，偏好个股特征明显。
• 市场驱动因素：外部因素（如美债收益率上行）影响有限，港股下跌主要由内生性问题驱动，如政策效果不及预期和市场信心不足。7月政治局会议对经济定调成为关键观测点。

二、政策更新

1. 税优医疗险标准：金融监管总局要求税优医疗险三年累计综合赔付率不低于65%，强化产品费率合理性与公司责任。
2. 镓锗出口管制：商务部称出口管制是国际通行做法，将依法管理具有军民两用属性的镓锗物项，符合条件者可获许可。
3. REITs常态化发行：证监会与发改委联合推出十条及十二条措施，优化基础设施REITs审核流程，扩大试点范围以盘活存量资产。

三、行业动态

1. 通信：中国电信推出行业大模型，计划嵌入政务、医疗等领域。
2. 新能源：亿纬锂能占小鹏汽车2023上半年电池供应首位，合作持续深化。
3. TMT：WPSAI智能办公助手上线，接入大语言模型并与金山办公产品融合。

四、近期研报摘要

1. 环保新能源：
   • 厄尔尼诺现象确认，2023年下半年概率达90%，关注供水、发电板块；推荐中国水务、新天绿色能源。
2. 医药：
   • 医保谈判规则回暖，支持创新药与罕见病用药；推荐翰森制药、石药集团，重点布局儿童用药及肿瘤治疗药品。

五、免责声明

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