20220617-和合期货-股指期货周报_预计下周股指期货价格区间震荡为主_9页_961kb

和合期货股指期货周报总结（20220613-20220617）

核心内容

本周股指期货市场整体呈现震荡上行走势，市场情绪有所回暖，但短期内面临关键点位的博弈，预计下周股指期货价格将维持区间震荡态势。影响市场风险偏好的因素多空交织，需密切关注政策动向与海外金融市场变化。

主要观点

• 市场走势：本周上证指数震荡上涨，沪深300、上证50及中证500指数均录得正涨幅，显示市场整体偏强。
• 风险偏好：国内稳增长政策密集出台，经济数据改善提振市场信心，但海外货币收紧节奏对股市风险偏好形成压制，昨夜美股大跌对市场情绪造成扰动。
• 行业表现：行业涨跌情况分化明显，教育、养殖业、贵金属、汽车整车及汽车零部件等行业涨幅居前，而煤炭开采加工、油气开采及服务、贸易、港口航运及燃气等行业跌幅较大。
• 资金动向：北向资金连续净流入，共计174.03亿元，显示外资对A股市场的信心有所回升。
• 宏观数据：5月CPI同比上涨2.1%，环比下降0.2%；工业生产者出厂价格同比上涨6.4%，环比上涨0.1%。M2同比上升至11.1%，社融与信贷数据均走强。
• 政策面：央行等额续作MLF，利率连续五个月未变，流动性维持合理充裕。
• 海外市场：美国、英国央行相继加息，市场对海外货币政策收紧的担忧加剧，可能对A股市场外资流入形成压力。

关键信息

一、本周行情回顾

• 上证指数：震荡上涨，周涨幅0.96%，日均成交量破万亿。
• 沪深300指数：上涨1.65%，IF当月合约上涨1.54%，至4299.2点。
• 上证50指数：上涨1.55%，IH当月合约上涨1.38%，至2931.6点。
• 中证500指数：上涨0.82%，IC当月合约上涨0.50%，至6293.0点。

二、行业涨跌情况

涨幅较大的行业（前五）：

1. 教育：涨幅11.76%，领涨股为豆神教育。
2. 养殖业：涨幅7.91%，领涨股为湘佳股份。
3. 贵金属：涨幅5.95%，领涨股为湖南黄金。
4. 汽车整车：涨幅5.94%，领涨股为中通客车。
5. 汽车零部件：涨幅4.79%，领涨股为标榜股份。

跌幅较大的行业（前五）：

1. 煤炭开采加工：跌幅4.97%，领跌股为晋控煤业。
2. 油气开采及服务：跌幅4.34%，领跌股为仁智股份。
3. 贸易：跌幅3.66%，领跌股为江苏国泰。
4. 港口航运：跌幅3.36%，领跌股为中远海控。
5. 燃气：跌幅2.87%，领跌股为ST升达。

三、主力合约成交情况

• IF主力合约：日均成交量79023.4手。
• IH主力合约：日均成交量39387.6手。
• IC主力合约：日均成交量79875.8手。
• 本周主力合约日均成交量均有所下降，市场活跃度略有减弱。

四、基本面消息

• 国内经济：5月PMI数据环比改善，经济稳步恢复，社会消费品零售总额降幅收窄，城镇固定资产投资保持增长。
• 货币政策：央行开展2000亿元MLF操作，利率连续五个月未变，流动性维持合理充裕。
• 通胀数据：5月CPI同比上涨2.1%，工业生产者出厂价格同比上涨6.4%，市场供应总体充足。
• 海外动态：美国加息75个基点，英国加息25个基点，海外货币政策收紧对市场风险偏好形成压制。

投资策略与建议

• 短期趋势：预计下周股指期货价格将呈现区间震荡走势，持续上涨压力仍存。
• 操作建议：投资者应关注市场关键点位的突破情况，控制仓位，防范市场波动风险。
• 关注因素：新冠疫情进展、海外加息政策及国内政策动向是当前市场的主要影响因素。

风险点与风险揭示

• 风险因素：新冠疫情、海外加息政策、国内政策对市场的影响。
• 风险揭示：投资者应客观评估自身风险偏好和承受能力，谨慎决策。期货市场变化具有不确定性，任何预测均可能与实际情况存在差异，入市操作需自行承担风险。

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 文中观点、结论和建议仅供参考，不构成对价格涨跌或市场走势的确定性判断。
• 投资者据此做出的任何投资决策与和合期货及作者无关。
• 报告可能在不同时期发布与本报告不一致的建议，投资者应自行关注更新或修改。