2016-03-14-深交所-皇氏集团_2015年年度报告_176页_1mb

报告摘要

皇氏集团股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

皇氏集团股份有限公司（股票代码：002329）在2015年度实现了显著的业绩增长，主要得益于乳业和文化传媒两大业务板块的协同发展。公司全年营业收入达到16.85亿元，同比增长49.09%，归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元，同比增长144.63%。公司未派发现金红利、未送红股，也未进行公积金转增股本。

主要观点与关键信息

一、公司简介和主要财务指标

公司信息：公司全称为皇氏集团股份有限公司，法定代表人为黄嘉棣，注册及办公地址为广西南宁市科园大道66号，公司网址为http://www.gxhsry.com，电子信箱为hsryhhy@126.com。
联系人与联系方式：董事会秘书为何海晏，证券事务代表为王婉芳，联系方式为电话0771-3211086，传真0771-3221828，电子信箱hsryhh@126.com。
信息披露与备置地点：公司选定的信息披露媒体包括《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》，年度报告发布于证监会指定网站http://www.cninfo.com.cn，备置地点为公司董事会秘书办公室。
会计数据与财务指标：
- 营业收入：16.85亿元，同比增长49.09%
- 归属于上市公司股东的净利润：1.85亿元，同比增长144.63%
- 扣除非经常性损益的净利润：1.75亿元，同比增长167.57%
- 经营活动产生的现金流量净额：4.32亿元，同比增长257.85%
- 基本每股收益：0.23元，同比增长86.39%
- 加权平均净资产收益率：9.77%，同比增长1.25个百分点
- 总资产：44.54亿元，同比增长95.47%
- 归属于上市公司股东的净资产：25.88亿元，同比增长66.61%

二、公司业务概要

主要产品与经营模式：
- 乳业板块：公司是国内最大的水牛奶技术研究和产品生产加工企业，水牛奶系列产品产销量全国第一。公司通过巴氏奶、果奶、酸奶等特色产品占领市场，避免与知名品牌的正面竞争。
- 文化传媒板块：公司通过收购皇氏御嘉影视和盛世骄阳，进入影视制作和新媒体版权运营领域，打造了“内容制作—媒体运营—终端传播—衍生品开发”的文化产业链。
行业地位与发展战略：
- 乳制品行业：公司是西南地区最具特色的乳制品企业，已布局广西、云南、湖南、贵州等地区。
- 文化产业：公司在中国电影、电视剧及网络视频行业处于领先地位，未来将打造国内最大的家庭娱乐及亲子幼教平台。

三、管理层讨论与分析

乳业板块发展：
- 扩大生产规模，推进年产20万吨华南工厂建设，引入智能化、自动化、数字化车间。
- 通过复制云南来思尔的成功经验，拓展湖南、贵州等地市场。
- 实施精细化管理，有效控制成本及费用，提升经济效益。
文化板块布局：
- 完成对盛世骄阳的收购，建立新媒体版权运营平台。
- 与多家知名文化企业合作，整合资源，提升协同效应。
- 投资完美在线60%股权，拓展儿童消费业务，形成“伴你成长+新动漫+宝贝走天下+北广高清+完美在线”的多维布局。
财务状况分析：
- 现金流：经营活动现金流入增长65.15%，主要由于销售商品收到的现金增加及合并报表；投资活动现金流出增长110.83%，主要由于支付项目建设工程款及收购款项；筹资活动现金流入增长70.42%，主要由于取得借款增加。
- 费用：销售费用增长32.95%，管理费用增长61.37%，财务费用增长127.26%，主要由于销售收入增加及并购整合。
- 研发投入：公司研发人员增加16.51%，研发投入金额为968万元，占营业收入0.57%，主要集中在水牛奶相关领域，获得1项发明专利。
- 非主营业务：投资收益、资产减值、营业外收入和支出对利润有积极影响，其中营业外收入主要来自政府补助。

四、主要资产与负债状况

资产构成：
- 货币资金：4.65亿元，占比10.45%
- 应收账款：6.17亿元，占比13.86%
- 存货：1.13亿元，占比2.53%
- 长期股权投资：1328.72万元，占比0.30%
- 固定资产：5.32亿元，占比11.94%
- 在建工程：1.57亿元，占比3.53%
负债状况：
- 短期借款：4.18亿元，占比9.39%
- 长期借款：2.60亿元，占比5.84%

五、投资状况分析

总体投资情况：2015年公司总投资额为10.95亿元，同比增长51.49%。
重大股权投资：
- 收购盛世骄阳100%股权，投资金额为7.80亿元，实现投资收益7,699.59万元。
- 募集资金用于收购御嘉影视和盛世骄阳，共使用42,370.5万元，截至2015年底募集资金已使用完毕，剩余529万元。
募集资金使用情况：
- 2014年募集资金总额为21,721.5万元，2015年新增20,649万元。
- 募集资金用于置换先期投入的自有资金，共计4,300万元。