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香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：9月恒生指數下跌824點或3.8%，創下自2002年9月以來的最長跌浪。恒指總體下跌25.9%，第三季跌幅達20.5%。國企指數9月下跌3.4%，第三季下跌27.5%。
• 成交額：港股全日成交額為852.17億元。
• 行業表現：
  • 金融分類收報28532.36點，升293.55點。
  • 地產分類收報29418.68點，升521.89點。
  • 公用分類收報51590.14點，升880.25點。
  • 工商分類收報11973.08點，升197.19點。
• 大市預測：港股預計在美國非農就業數據公布前將保持觀望態勢，預計窄幅波動。
• 企業消息：
  • 迪信通與聯想集團簽署戰略合作協議，獲得優先供貨權。
  • 國藏集團終止框架協議，因條件未達成。
  • 江山控股與中建投信託合作發展光伏項目。
• 企業盈警：四洲集團及香港食品投資預期盈利大幅下降。
• 企業融資：永利澳門成功提取23億美元貸款。

主要觀點

• 恒指與國企指數在9月表現疲軟，但假期前有所回升。
• 美國非農就業數據將成為影響港股走勢的重要因素。
• 香港市場整體表現受內地經濟數據及國際市場情緒影響。
• 企業消息顯示部分公司正在積極拓展業務與合作，而部分公司則面臨盈利壓力。

關鍵信息

• 恒生指數：收報20846.30點，升289.7點或1.4%。
• 國企指數：收報9405.50點，升175點或1.9%。
• A/H股溢價：部分行業如航空、建材、電力企業等顯示H股相對A股有較大溢價。
• 外匯表現：美元/港元為7.7501，美元/人民幣為6.3571。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，美國10年債券利率為2.05%，美國聯邦基金利率為0.25%。

美國市場摘要

核心內容

• 市場走勢：美股三大指數因美國非農就業數據未公布而觀望，表現個別。
• 道瓊斯指數：跌12.69點，收報16272.01點。
• 納斯達克指數：升6.92點，收報4627.08點。
• 市場預測：美國非農就業數據將對聯儲局加息時間產生影響。

主要觀點

• 美國經濟數據表現不一，市場對非農就業數據保持高度關注。
• 美光科技公布第四財季經調整後每股盈利優於預期，但股價下跌1.4%。
• 美股整體表現受經濟數據及市場情緒影響。

關鍵信息

• 美國經濟數據：
  • 第2季GDP年化季比為3.90%，優於預期。
  • 8月個人所得為0.30%，個人支出為0.40%。
  • 8月核心PCE月比為0.10%，年比為1.30%。
• 商品市場：
  • 納指期油下跌0.8%，布蘭特期油下跌1.4%。
  • 現貨黃金下跌0.9%，LME期銅下跌1.3%，LME期鋁下跌0.7%。
  • LME期鋼上漲2.8%。

商品市場摘要

核心內容

• 製造業表現：中國9月製造業指數優於預期，但仍低於50分界線，顯示經濟增長緩慢。
• 油價下跌：紐約期油收報44.74美元，下跌0.8%；布蘭特期油收報47.69美元，下跌1.4%。
• 金價下跌：紐約期金收報1113.70美元，下跌0.1%。
• 市場情緒：受製造業數據疲軟影響，商品市場走勢反覆偏軟。

主要觀點

• 製造業數據顯示全球經濟增長壓力。
• 油價下跌反映市場對需求前景的擔憂。
• 金價下跌與市場觀望情緒有關。

關鍵信息

• 納指期油下跌0.8%至44.74美元。
• 布蘭特期油下跌1.4%至47.69美元。
• 現貨黃金下跌0.1%至1113.70美元。
• LME期銅下跌1.3%至5109.5美元。
• LME期鋁下跌0.7%至1566.0美元。
• LME期鋼上漲2.8%至185.0美元。

A/H 溢價對照表

核心內容

• A/H股溢價對照表按行業分類，顯示不同行業H股與A股的表現差異。
• 溢價比例及價格變動顯示H股相對A股有不同程度的溢價。

主要觀點

• 不同行業的A/H股溢價比例差異較大，反映市場對不同行業的預期。
• 部分公司如中國石油、中國石化等顯示H股相對A股有較高溢價。

關鍵信息

• 航空：東方航空H股溢價91.9%，中國國航溢價50.4%，南方航空溢價60.5%。
• 家電：海信科龍H股溢價127.2%。
• 汽車：長城汽車H股溢價366.1%，廣州汽車集團溢價251.2%。
• 建材：海螺水泥H股溢價-9.7%，金隅股份溢價75.4%。
• 食品：青島啤酒H股溢價15.6%。
• 基建：中國鐵建H股溢價45.2%，中國中鐵溢價89.7%。
• 煤礦：兖州煤業H股溢價197.7%，中國神華H股溢價49.0%。
• 商業銀行：建設銀行H股溢價22.6%，中國銀行H股溢價36.2%。
• 電力企業：華電國際H股溢價39.3%，大唐發電H股溢價120.1%。
• 金融：廣發證券H股溢價14.1%，華泰證券H股溢價11.2%。

十三大成交最活躍ETF表現

核心內容

• 十三大成交最活躍ETF中，iShares 安碩富時 A50 中國指數 E、CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII) 等表現較佳。
• 這些ETF的表現反映了市場對中國及全球市場的關注。

主要觀點

• ETF的成交表現顯示市場對特定指數的興趣。
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E 成交最活躍。

關鍵信息

• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：成交91.29百萬股，收報10.22港元。
• CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)：成交63.83百萬股，收報11.40港元。
• iShares 安碩 MSCI 中國指數 ETF：成交52.13百萬股，收報18.66港元。
• 香港盈富基金：成交36.20百萬股，收報21.60港元。
• 恆生 H 股指數上市基金：成交11.27百萬股，收報96.20港元。

本週中國/美國主要經濟數據公布

核心內容

• 本週中美主要經濟數據包括GDP、個人消費、PCE指數等。
• 這些數據將對市場走勢產生影響。

主要觀點

• 美國非農就業數據是市場關注的焦點。
• 中國製造業指數顯示經濟增長緩慢，但仍優於預期。

關鍵信息

• 美國：
  • 9月25日公佈第2季GDP年化季比為3.90%，個人消費為3.60%，PCE平減指數(月比)為0.00%。
  • 9月28日公佈8月個人所得為0.30%，個人支出為0.40%，核心PCE月比為0.10%。
• 中國：
  • 9月28日公佈8月工業利潤同比下降8.80%，領先指數為98.23。
  • 9月29日公佈7月標普/CS房價指數下降0.20%，標普/CaseShiller房價指數上升4.69%。

未來一週業績公布/除淨/派息備忘

核心內容

• 未來一週將有部分公司公布業績、除淨及派息信息。
• 這些信息將影響市場情緒。

主要觀點

• 企業業績公布可能影響股價表現。
• 除淨及派息信息對投資者有重要參考價值。

關鍵信息

• 未來一週將有部分公司公布業績、除淨及派息信息，但具體公司未列出。