20181219-安信国际证券-2018年度检讨预测_潜在新晋港股通股份_3页_713kb

潜在新晋港股通股份2018年度检讨预测总结

核心内容概述

2019年2月8日，恒生指数公司将公布年度检讨结果，相关变动将于3月1日生效。此次检讨基于2018年1月至12月的交易数据，因尚缺12月下旬数据，故为预测性分析。港股通名单的变动与恒生综合指数成分股变动密切相关，其中包含大型及中型股、平均市值超过50亿港元的小型股，以及排除ST股、H股、REIT、同股不同权股份、外国公司和合订证券。

主要观点

• 新晋港股通股份：预计有18只股份将被纳入港股通名单，其中2只为生物科技板块（信达生物制药、歌礼制药），其余为其他行业。
• 被剔除港股通股份：预计有20只股份将被剔除，主要原因是市值或换手率不达标。
• 筛选标准：恒生综合指数的成分股筛选基于市值和换手率，非成分股需达到市场前94%的市值门槛（约61亿港元），而港股通门槛为50亿港元。现有成分股若市值低于36.3亿港元，将被剔除。
• 12月新上市股份：亚信科技和创梦天地科技为12月新上市股份，其12月底市值将作为衡量标准，但可能无法满足恒生综指的门槛。

关键信息

潜在新晋港股通股份（18只）

被剔除港股通股份（20只）

推荐关注的股份

• 天伦燃气（1600）
• 信达生物制药（1801）
• 同程-艺龙控股（780）
• 宝宝树集团（1761）
• 亚信科技（1675）

潜在新晋港股通股份指标检测

潜在新晋港股通股份估值统计

| 股份名称 | 代码 | 总市值（百万港元） | 股价（港元） | 股价比较（52周高/低） | 最近报表 | 预测 | 市盈率（Y0/Y1f/Y2f/Y3f） | EPS增长（Y0/Y1f/Y2f/Y3f） | 股息率 | 市净率 | 淨負債 | ROAE% |
|----------------------|-------|--------------------|-------------|------------------------|----------|-----|---------------------------|---------------------------|---------------------------|--------|--------|--------|--------|
| 山水水泥 | 691 | 8,839 | 2.03 | -67.7 / 2.0 | 12/17 | n/a | 9.9 / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | 7.2 | n/a | -ve BPS | -122.56 |
| 中裕燃气 | 3633 | 14,267 | 5.62 | -45.3 / 17.6 | 12/17 | 1 | 25.4 / 14.6 / 13.7 / n/a | 89.6 / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -38.2 |
| 国瑞置业 | 2329 | 9,156 | 2.06 | -23.1 / 12.6 | 12/17 | n/a | 4.6 / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 亚洲水泥中国 | 743 | 8,900 | 5.68 | -33.4 / 115.2 | 12/17 | 2 | 13.0 / 3.3 / 3.1 / 2.9 | 351.8 / 291.9 / 8.3 / 7.4 | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 中国优质能源 | 1573 | 7,697 | 10.72 | -28.6 / 49.1 | 12/17 | n/a | 29.5 / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 太阳城集团 | 1383 | 6,667 | 1 | -37.5 / 122.2 | 12/17 | n/a | 27.2 / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 天伦燃气 | 1600 | 6,373 | 6.44 | -40.9 / 26.0 | 12/17 | 13 | 13.9 / 9.0 / 5.8 / 4.3 | 32.3 / 54.1 / 55.4 / 36.0 | 0.94 | 2.6 | -ve BPS | -37.2 |
| 信达生物制药 | 1801 | 24,802 | 21.5 | -11.7 / 53.6 | 12/17 | 4 | n/a / -ve EPS / -ve EPS / -ve EPS | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 同程-艺龙控股 | 780 | 21,411 | 10.42 | -22.1 / 4.3 | 12/17 | n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 美的置业 | 3990 | 19,335 | 16.24 | -4.6 / 23.2 | 12/17 | n/a | 5.6 / n/a / n/a / n/a | 89.6 / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 宝宝树集团 | 1761 | 11,615 | 6.96 | -4.9 / 6.9 | 12/17 | n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 华兴资本 | 1911 | 10,958 | 19.98 | -37.2 / 45.8 | 12/17 | 4 | n/a / 10.8 / 4.9 / 3.2 | n/a / 120.7 / 54.9 / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 弘阳地产 | 1996 | 9,130 | 2.75 | -21.4 / 18.0 | 12/17 | n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 希望教育 | 1765 | 6,333 | 0.95 | -57.2 / 1.1 | 12/17 | 11 | n/a / 17.5 / 10.2 / 8.1 | n/a / 70.8 / 25.6 / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 歌礼制药 | 1672 | 6,803 | 6.07 | -59.3 / 8.8 | 12/17 | 3 | n/a / 178.4 / 26.8 / 13.6 | n/a / 566.7 / 96.5 / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 51信用卡 | 2051 | 4,646 | 3.89 | -59.3 / 2.1 | 12/17 | 2 | -ve E / 2.6 / 4.2 / 2.7 | n/a / -38.2 / 56.4 / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 亚信科技 | 1675 | 7,138 | 10 | n/a / n/a | 12/17 | n/a | 16.6 / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 创梦天地科技 | 1119 | 7,377 | 5.83 | -13.8 / 15.0 | 12/17 | n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |
| 汇量科技 | 1860 | 6,121 | 4 | -1.2 / 3.9 | 12/17 | n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a / n/a / n/a / n/a | n/a | n/a | n/a | -37.2 |

总结

此次港股通名单年度检讨预测显示，18只股份有望新晋，20只股份将被剔除。生物科技板块的信达生物制药和歌礼制药因符合恒生综指筛选标准，具备进入港股通的潜力。部分新上市股份如亚信科技和创梦天地科技虽市值达标，但换手率可能影响其是否进入恒生综指。整体来看，新晋股份具备一定的投资价值，而被剔除股份则需关注其换手率和市值是否符合要求。投资者应根据自身情况审慎决策。