20230802-华泰期货-航运专题报告_全球海运贸易综述_14页_1mb

海运是全球最主要的运输方式，具有广泛的运输网络、多样化的产品范围和较低的运输价格优势。

全球海运贸易规模

• 金额层面：全球货物出口金额持续增长，2022年达到2467万亿美元；贸易占GDP比重2021年为56.53%，其中商品贸易占46.79%，服务贸易占12.09%。
• 数量层面：全球海运贸易量在2021、2022年均超过120亿吨，预计2023年为12.3亿万吨，同比增速2.3%。

主要海运方式

• 货运种类分布：石油贸易占比29.7%，干散货占比44.05%，集装箱占比15.40%。
• 主要运输方式：船舶按照用途分为集装箱、干散货和油轮，各有不同的运货种类、航线、船期和服务对象。
  • 集装箱运输：货主分散，集中度较高；用BDI（Dry Bulk Index）等指数计价。
  • 干散货运输：人货集散，运力供应分散；用BCI、BDTI等指数计价。
  • 油轮运输：集中度中等；用BCTI、BDTI等指数计价。

运价指数体系

• 各海运市场都有相关的指数用于价格计量，包括全球和国内指标。
• 容易查询的运价指数有BDI、BCTI、BDTI、SCFI、CCFI 和 WCI 等。

海运市场集中度

• 集装箱：前十大公司占全球运力84.62%，集中度最高。
• 油轮：前十大公司占全球运力129.5%，低于集装箱。
• 干散货：前十大占比105.8%，集中度最低。

数据来源

• 报告引用Wind、Clarksons、上海航运交易所与德鲁里航运咨询公司等数据。
• 国内指数如CTFI、CCBFI、SCFI、CCFIS，国外指数如BDI、WCI、FBX 等。

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