20240803-天风证券-因子跟踪周报_小市值_bp因子表现较好_7页_1mb

这份天风证券的金融工程定期报告，分析了金融工程板块的相关因子表现，并提供投资建议。报告强调，基于历史数据的模型存在市场变动风险。

最近一周的IC表现显示，小市值、bp和标准化预期外盈利因子表现良好，而1个月非流动性冲击和季度roe因子表现较差。多头组合跟踪表明，小市值和业绩预告精确度因子贡献正收益，但财报超预期调整因子拖累表现。

最近一月，bp三年分位数、小市值和bp因子表现突出，季度roe和ep因子较弱；多头组合中，小市值和季度净利润同比增长因子表现佳，高预期调整因子表现不佳。

最近一年，Fama-France三因子残差波动率、bp和季度ep因子领先，一致预期增速和分析师覆盖度因子表现逊色；多头组合显示，前五大股东持股比例和小市值因子有效，高Beta和净预期调整因子劣势。

报告涵盖估值、盈利等六大类因子，并指出模型基于历史数据，风险包括市场环境变化。投资者应谨慎并结合自身情况决策。