万联证券研究所融资融券策略周刊 第9期总结
核心内容
本期刊主要分析了2017年10月23日至10月27日期间沪深两市的融资融券市场情况，结合行业与个股数据，提出了当前市场的投资建议与策略。
主要观点
- 两融余额上升：本周沪深两市两融余额为9969.20亿元，环比上升1.06%；其中融资余额为9923.13亿元，环比上升1.04%；融券余额为46.07亿元，环比上升6.42%。
- 资金流入行业：银行、电子、医药生物、非银金融、食品饮料等行业融资净买入额居前。
- 市场趋势：本周上证指数、中小板指数、创业板指数均缓慢上涨，上证指数与中小板指数创下近期新高。
- 板块表现：大消费板块（如白酒、家电、家具）表现强劲，成为市场焦点；同时，金融股（如银行、保险）在慢牛通道中持续走强。
- 投资建议：建议关注居民消费升级相关的行业（衣、食、行、新型消费产品）以及科技更新相关领域（AI基础层、技术层、应用层，智能制造设备升级、物联网、新能源产业链）的投资机会。
关键信息
市场数据概览
| 指数名称 |
收盘 |
周涨跌幅 |
年初以来涨跌幅 |
| 上证指数 |
3416.81 |
1.13% |
10.09% |
| 中小板指数 |
7820.66 |
0.88% |
20.83% |
| 创业板指数 |
1896.22 |
0.85% |
-3.36% |
| 两融余额 |
9969.2亿元 |
1.06% |
6.14% |
融资净买入额排名（上周）
| 证券代码 |
证券简称 |
融资净买入额（万元） |
| 000725.SZ |
京东方A |
86,379 |
| 600519.SH |
贵州茅台 |
80,270 |
| 601318.SH |
中国平安 |
72,204 |
| 601766.SH |
中国中车 |
46,077 |
| 600050.SH |
中国联通 |
43,116 |
| 600036.SH |
招商银行 |
42,231 |
| 601166.SH |
兴业银行 |
31,585 |
| 000839.SZ |
中信国安 |
29,422 |
| 600030.SH |
中信证券 |
25,056 |
| 000100.SZ |
TCL集团 |
24,403 |
融资余额排名（上周）
融资余额大幅变化异动排名
| 证券代码 |
证券简称 |
融资余额变化（%） |
最新融资余额（万元） |
占流通市值比（%） |
| 600389.SH |
江山股份 |
42.01 |
20,144.97 |
3.54 |
| 000726.SZ |
鲁泰A |
31.02 |
11,741.22 |
1.79 |
| 300003.SZ |
乐普医疗 |
23.94 |
53,095.11 |
1.62 |
| 000418.SZ |
小天鹅A |
23.29 |
11,850.80 |
0.49 |
| 601766.SH |
中国中车 |
21.48 |
257,314.53 |
1.05 |
| 600519.SH |
贵州茅台 |
20.54 |
400,196.28 |
0.49 |
| 002401.SZ |
中远海科 |
20.18 |
58,979.47 |
10.49 |
| 600062.SH |
华润双鹤 |
18.18 |
34,867.86 |
2.22 |
| 002595.SZ |
豪迈科技 |
18.10 |
5,934.10 |
0.58 |
| 600511.SH |
国药股份 |
17.56 |
30,226.19 |
3.58 |
分支机构观点
万联证券花都公益路证券营业部
- 市场趋势：10月份大盘三次冲击3400点，上周已站上两天，但距离3443点仍有差距，需警惕快速拉高后的变盘下跌。
- 技术分析：深证成指30分钟级别可能在运行三个中枢后终止上涨线段。
- 操作建议：短期控制仓位，锁定利润、提前防守；中长线推荐布局超跌次新股与芯片及5G概念股。
万联证券广州农林下路证券营业部
- 市场表现：三大指数企稳，但量能不足，反弹乏力；食品饮料板块表现突出，但分化明显不利于行情拓展。
- 操作建议：关注环保、大金融等行业；注意市场分化风险，控制仓位，等待更佳布局时机。
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