20231107-华创证券-传媒行业重大事项点评_Open_AI开发者大会召开_看好传媒后续行情_4页_618kb

OpenAI开发者大会对传媒行业影响分析

OpenAI于2023年11月举办第一届全球开发者大会（OpenAI DevDay），重点发布GPT-4 Turbo模型及定制化服务。API调用成本降低，上下文支持扩展到128k，输入价格下降约2/3，知识更新至2023年4月，并推出GPT应用商店和Assistants API，促进AI应用端发展。GPT定制化服务允许无代码创建行业专属模型，如教育、设计和办公领域。
AI产业加速推进，推动传媒行业机会。多个AI模型如昆仑万维“天工”通过备案，娱乐消费快速增长，细分市场如小程序游戏、短剧和“刮刮乐”彩票消费活跃。预计传媒板块后续行情乐观，叠加游戏和内容消费结构性亮点。
投资策略：
科技视角：推荐关注AI应用提供商，如教育板块的南方传媒、皖新传媒、佳发教育、世纪天鸿、新东方、好未来；视频板块的美图；在线营销的天地在线。
消费视角：关注内容供给改善和消费热点，游戏板块建议长线投资神州泰岳、恺英网络、三七互娱、巨人网络、姚记科技、吉比特、完美世界、长电科技。Q4重点观察腰部竞争格局。港股推荐网易、腾讯、快手；短剧产业链关注内容制作股如柠萌影视、欢瑞世纪、华策影视等；运营方中文在线、掌阅科技；彩票行业关注松炀资源。
风险提示：传媒、教育和互联网政策监管风险提升；公司业绩不及预期；用户消费能力复苏缓慢；科技进展不达预期。

评论：本次大会强化AI趋势，传媒公司有望通过AI应用和内容创新释放潜力，Q4需求强劲。