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铁矿石市场分析总结（2022年2月15日）

一、核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目内容，聚焦于铁矿石2205主力合约当日行情回顾、消息面分析及后市展望。报告指出，铁矿石市场近期受到供应减少、库存高企、需求疲软及政策监管等多重因素影响，短期内价格呈现震荡偏弱走势，需持续关注市场动态。

二、主要观点与关键信息

1. 行情回顾

• 铁矿石2205主力合约今日收出一根带有上影线4个点、下影线0个点、实体62个点的阴线。
• 价格变化：开盘价761，收盘价699，最高价765，最低价699，较前一交易日下跌77.5个点，跌幅达9.98%。
• 技术面分析：跌破20日和30日均线支撑，MACD指标死叉向下，短期技术面呈震荡调整态势。

2. 消息面情况

• 国内经济预期：尽管春节后调研数据增长幅度较去年有所回落，但企业生产仍保持旺盛，投资与用工增长，预计一季度宏观经济将出现明显增长，工业原材料需求仍较强，价格存在上涨动力。
• 政策支持：财政部与国家税务总局发布第40号公告，自2022年3月1日起执行新的资源综合利用增值税政策，符合条件的企业可享受废钢铁30%的退税政策。
• 海外供应动态：淡水河谷正在申请在巴西东南部扩建两座铁矿，并请求进一步勘探许可，可能影响全球铁矿供应格局。

3. 后市展望

供应端

• 2月7日至13日，全球铁矿发运量为2021.7万吨，环比减少95.9万吨。
• 澳洲发运量环比减少161万吨，巴西发运量环比增加65.1万吨。
• 澳洲发往中国量为1172.1万吨，环比减少122.5万吨。
• 中国45港到港总量为2173.7万吨，环比减少10万吨。
• 国内到港量连续四周环比减少，短期供应偏弱。

库存端

• 截至2月11日，45港进口铁矿库存环比增加163.64万吨至15889.94万吨。
• 疏港量环比增加0.5万吨至247.88万吨。
• 春节假期导致钢厂补库减少，港口库存持续累积，后期需关注库存变化。

需求端

• 上周247家钢厂高炉开工率68.19%，环比下降6.67%，同比下降20.36%。
• 高炉产能利用率76.57%，环比下降4.94%，同比下降14.64%。
• 日均铁水产量206.04万吨，环比下降13.31万吨，同比下降37.02万吨。
• 北方地区冬奥会限产仍持续，但高利润驱动下钢厂复产意愿较强，市场预期复产将带来需求回升。
• 国家发改委、市场监管总局将开展铁矿石市场监管调研，交易所上调手续费，政策监管趋严，可能对市场情绪产生影响。

综合判断

• 短期铁矿石价格震荡偏弱，需关注环保限产、需求变化及海外矿山供应情况。
• 政策调控风险上升，可能进一步影响市场走势。

三、产品与服务说明

• 产品名称：华融期货资讯服务
• 服务内容：每日收盘后汇总分析师和投顾对各品种走势的盘解，包括基本面、盘内表现、重大消息及操作建议等。
• 客户适配：适合所有投资者，尤其适合日内短线交易者。
• 风险提示：本产品为投顾独立观点，不构成投资建议，仅供参考。
• 免责声明：本报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性，使用本报告产生的任何后果由投资者自行承担。

四、总结

铁矿石市场在2022年2月15日呈现明显下跌趋势，主要受供应偏弱、库存高企及政策监管趋严等因素影响。尽管国内经济基本面尚可，但钢厂开工率和铁水产量持续下滑，叠加冬奥会限产，短期内需求端承压。海外矿山供应变化及政策动向也值得关注。投资者需谨慎应对市场波动，密切关注供应、库存和政策信号，合理制定交易策略。