转型计划支持转型金融研究报告_52页_5mb

转型计划助力转型金融：中国银行业实践研究总结

研究背景

在全球气候目标加速推进的背景下，转型金融成为支持低碳经济转型的关键机制。银行作为重要金融机构，其转型计划的制定与披露直接影响整个金融体系的低碳转型进程。本报告系统分析了国际主流转型计划框架（如TPT、GFANZ、OECD），评估了中国银行业的披露现状，并提出政策建议。

中心思想

1. 转型计划是气候信息披露关键内容：包括目标设定、实施战略、指标追踪及治理机制，是确保资本流向低碳转型的重要保障。
2. 国际指南趋于统一：如TPT框架覆盖基础、实施战略、参与战略、指标与治理五大要素，强调“雄心-行动-问责”的逻辑架构。
3. 中国银行业披露不足：
   • 转型计划总体披露率低（约12.5%）；
   • 投融资碳排放（范围3）数据披露薄弱；
   • 缺乏行业细分目标及量化指标。
4. 政策建议：
   • 监管机构需完善披露框架，明确投融资排放核算；
   • 银行应建立覆盖表内外的转型目标与行动体系。

国际框架对比

• 战略一致性：TPT & GFANZ均强调气候目标与业务整合，但TPT更细化为19个子要素；
• 数据透明：OECD要求第三方验证及公正转型评估；
• 行业导向：国际银行案例（如HSBC、Barclays）显示目标设定需与产业链协同。

中国实践现状

• 披露层级差异：仅少数银行披露“转型计划”专题（如兴业银行）；
• 数据基础薄弱：范围3排放披露率不足13%，缺乏量化目标；
• 政策环境驱动：交易所强制披露可持续报告，央行鼓励金融机构制定计划，但缺乏针对性行业指南。

关键结论与挑战

1. 政策环境：应统一披露框架，明确投融资排放标准；
2. 数据支撑不足：需建立碳核算基础设施及第三方认证机制；
3. 转型动力：通过激励机制（如绿色金融工具）提升银行实施主动性；
4. 公正转型：兼顾环境效益与社会公平，防止转型过程中的系统性风险。

附录：核心框架与术语

• TPT框架：基础、战略、指标、治理五要素；
• GFANZ：净零目标需覆盖投融资组合；
• 投融资碳足迹：关键指标仍未中国活跃披露。