转型计划助力转型金融_中国银行业转型计划实践研究_51页_5mb

一、背景与意义

2025年6月发布的报告指出，转型金融是推动低碳经济转型的关键资金机制，转型计划作为其中的核心内容，能够确保资本精准配置，防范“假转型”风险。全球气候变化形势日趋严峻，中国银行业亟需通过制定可信的转型计划，将气候目标与业务深度融合，实现可持续发展。

二、国际主流转型计划框架及其特点

1. TPT框架（转型计划工作组）：
   • 中心原则“雄心、行动、问责”，涵盖基础、实施战略、相关方参与、指标目标、治理五大要素及19个子要素。
   • 要求银行披露气候目标、产品服务创新、政策条件、投融资减排路径及第三方验证等。
2. GFANZ框架（格拉斯哥净零金融联盟）：
   • 强调金融机构净零承诺，侧重产品服务、风险管理及监督机制，与TPT高度重合。
3. OECD框架：
   • 注重目标设定科学性、防止“碳锁定”、公正转型及验证机制，但对具体披露要求相对粗略。

共性聚焦：目标设定、实施路径、指标进展、治理机制是三者的共同要求，均支持可信排放数据与转型信息披露。

三、中国银行业披露现状与主要挑战

1. 现状特点：
   • 24家上市银行中，仅有约1/8明确披露转型计划相关内容，多数以定性描述为主。
   • 自身运营碳排放数据披露（范围1、2）广泛，但投融资碳排放（范围3.15）覆盖率低，仅13%披露。
   • 目标设定以短期业务目标为主，缺乏全价值链减排路径及量化指标。
2. 核心挑战：
   • 政策指南不明确：银缺乏统一、系统性的指标框架。
   • 数据基础薄弱：尤其是投融资碳核算方法学不完善，直接数据缺失，间接方法难度高。
   • 目标实施能力受限：行业减排路径国内参考不足，银行客户转型评估能力待提升。

四、国际经验与建议启示

1. 可借鉴实践：
   • 巴克莱、汇丰等国际银行通过设立量化目标、政策激励、第三方验证机制等提升计划可信度。
2. 建议方向：
   • 监管层面：制定银行业专属转型计划指引，统一披露框架；建立碳核算基础设施；完善激励政策。
   • 银行层面：
     • 加强治理统筹，建立跨部门协作机制；
     • 分阶段设定目标，强化投融资排放核算；
     • 开发客户转型评估工具，支持公正转型。

**主要发现**  
1. 中国银行业的转型计划仍处于起步阶段，信息披露分散、数据透明度不足。  
2. 投融资碳核算与行业减排路径是中国面临的最主要挑战，亟需方法学支撑与政策指引。  
3. 中外框架重合度较高，A股与港股上市要求已涵盖TPT核心要素，但量化披露水平需显著提升。  
4. 推动转型金融协同发展的关键在于建立从目标设定到评估反馈的闭环激励机制。