2024-05-17-普华永道-2023年度中国首次公开招股洞察报告_24页_1mb

报告摘要

2023年度中国首次公开招股洞察总结

核心内容概述

本报告总结了2023年中国内地、香港地区及台湾地区主要证券交易市场首次公开招股（IPO）的市场表现，并与全球其他主要资本市场进行了对比。2023年，中国IPO融资金额和数量均有所下降，但仍是全球IPO数量最多的市场。

主要观点

中国IPO融资金额与数量：
- 2023年中国IPO融资金额为571亿美元，同比下降43%。
- 首发上市公司数量为414家，同比下降23%。
- 尽管整体下滑，中国仍保持全球IPO数量第一。
各交易所表现：
- 上海：IPO融资金额为272亿美元，占总融资额的47.6%，同比下降48%。
- 深圳：IPO融资金额为208亿美元，占总融资额的36.4%，同比下降32%。
- 香港：IPO融资金额为59亿美元，占总融资额的10.3%，同比下降56%。
- 北京：IPO融资金额为21亿美元，占总融资额的3.7%，同比下降76%。
- 台湾：IPO融资金额为11亿美元，占总融资额的1.9%，同比下降33%。
市场趋势：
- 中国IPO融资占权益类融资总额的32%，较2022年的40%有所下降。
- 香港、上海、深圳的IPO融资占比分别为31%、31%、34%，与2022年相比均有所下降，而台湾则有所上升。
行业分布：
- 零售、消费品及服务：IPO数量占比从14%升至19%。
- 工业：IPO数量占比从33%升至42%。
- 科技、媒体和通信（TMT）：IPO数量占比从33%降至26%。
- TMT融资金额占比：从41%降至35%。
- 工业融资金额占比：从29%升至38%。
上市首日表现：
- 2023年IPO首日股价表现较2022年有所波动，具体数据未明确列出，但整体趋势显示市场对IPO的接受度有所变化。
全球对比：
- 2023年全球IPO融资总额为1,210亿美元，同比下降30%。
- 中国IPO融资金额为571亿美元，占全球IPO融资总额的37%。
- 中国IPO数量为414家，占全球IPO数量的51%。
市场前景：
- 普华永道预计，2024年随着注册制的全面实施，中国A股市场将逐步回暖。
- 香港市场在2024年有望融资规模触底反弹，受益于上市规则改革和国际资金的回归。
- 全球宏观经济不确定性增加，资本市场的窗口期可能进一步收窄，企业需做好充分准备。

关键信息

2023年中国前十大IPO项目：
- 总融资额为11,659百万美元，占当年IPO融资总额的20%。
- 上海和深圳市场主导了这些项目，包括华虹半导体有限公司、绍兴中芯集成电路制造股份有限公司、合肥晶合集成电路股份有限公司和陕西能源投资股份有限公司。
全球历史前十大IPO项目：
- 中国企业占据三席，包括阿里巴巴集团（2014年，250亿美元）、中国农业银行（2010年，224亿美元）和中国工商银行（2006年，220亿美元）。
全球2023年前十大IPO项目：
- 中国有4家IPO项目进入全球前十大，包括华虹半导体有限公司、绍兴中芯集成电路制造股份有限公司、合肥晶合集成电路股份有限公司和陕西能源投资股份有限公司。
其他亚洲市场表现：
- 日本：IPO数量增加6%，融资金额增长80%。
- 新加坡：IPO数量和金额均下降。
- 马来西亚：IPO数量下降9%，但融资金额保持稳定。
- 印尼：IPO数量增长40%，融资金额增长67%。
- 泰国：IPO融资金额下降61%。
- 韩国：IPO数量增长17%，但融资金额下降77%。
- 澳洲：IPO数量和金额均下降。
市场数据：
- 2023年中国资本市场市值为167,692亿美元，同比下降4%。
- 2023年中国资本市场成交金额为352,808亿美元，同比下降8%。
- 中国资本市场成交金额占2022年底收盘市值的210%，而美国为102%。
普华永道的参与：
- 普华永道中国资本市场服务组为众多企业提供上市筹备、市场选择、顾问团队支持等服务。
- 中国资本市场服务组拥有超过20,000名员工，包括800多名合伙人。

总结

2023年中国IPO市场在融资规模和数量上均有所下降，但仍然是全球IPO数量最多的市场。各交易所表现各异，上海和深圳仍是主要融资平台，而香港和北京的融资额显著减少。尽管面临全球不确定性，中国市场的IPO活动仍显示出一定的韧性。普华永道预计，随着政策支持和市场改革，2024年将是中国资本市场进一步复苏的关键年份。

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