20250901-开源证券-北交所信息更新_拟收购规格智能布局工业机器人_智能装备领域_2025H1归母净利润同比+54_4页_936kb

北交所国子软件（872953.BJ）财务表现稳健，2025H1营业收入9917.42万元，同比增长18.44%；归母净利润1797.98万元，同比增长53.73%。分析师维持增持评级，预测2025-2027年归母净利润分别为78、93、110百万元，P/E倍数从65.8降至46.8。

公司拟收购规格智能55.01%股权，支付1414.85万元，此举目标是进入工业机器人和智能装备领域，优化战略部署。规格智能专注于智能仓储物流，提供全生命周期解决方案，契合物流行业智能化趋势。

此外，国子软件获华为昇腾认证，推出AI产品如锦大模型一体机，进一步强化在资产管理领域的竞争力。风险包括业务开拓、区域集中和产业政策变动。

总体来看，公司业绩提升，收购扩张预期积极，估值指标逐步改善。