20170406-申万宏源-2017年地热能行业研究报告_从雄县模式看中国地热行业发展_28页_1mb

2017年地热行业发展总结

核心内容

2017年，中国地热行业发展迎来重要契机，尤其是随着河北雄安新区的设立，地热资源的开发利用被提升至国家战略层面。雄安新区的选址不仅基于其区位优势，更因其丰富的地热资源，成为清洁能源供暖的典范。雄县作为新区的一部分，通过与中国石化新星石油公司的合作，实现了地热供暖全覆盖，成为“无烟城”，并为全国地热开发提供了可复制的“雄县模式”。

主要观点

• 雄安新区地热开发：雄县通过地热能替代燃煤供暖，实现绿色可持续发展，成为我国地热能利用的标杆。
• 地热能的清洁性与经济性：地热能的二氧化碳排放量远低于传统化石能源，且具有高设备利用率和低运营成本的优势，是未来清洁能源的重要组成部分。
• 地热开发与“十三五”规划：国家“十三五”规划将地热能发展重点放在京津冀地区，预计新增地热能供暖面积11亿平方米，新增地热发电装机容量500MW，累计拉动投资约2600亿元。
• 全球地热发展趋势：地热能直接利用增长迅速，预计未来五年新增设备容量需求约30GW，其中地源热泵技术占主导地位。
• 地热发电潜力与挑战：全球地热发电市场保持稳定增长，但中国地热发电仍处于起步阶段，未来在资源富饶地区如西藏等地有较大发展潜力。

关键信息

雄安新区与地热开发

• 雄安新区位于河北雄县、容城、安新三县及周边，选址基于疏解北京非首都功能、地理位置优越、地热资源丰富。
• 雄县已建成地热供暖面积385万平方米，实现供暖全覆盖，年减排二氧化碳1.7亿吨。
• “雄县模式”通过四个统一（政策、管理、规划、开发）推动地热资源的高效利用，并通过“采灌均衡”实现地下水的可持续利用。

中国地热资源与利用现状

• 中国地热资源分布广泛，储量丰富，但利用率偏低。
• 浅层地热能主要分布在东北、华北、江淮、四川盆地及东部平原。
• 水热型地热能集中于沉积盆地型和隆起山地型地区，如华北平原、河淮盆地、苏北平原等。
• 干热岩资源主要分布在西藏、云南、广东、福建等地。
• 截至2015年底，全国浅层地热能供暖面积达3.92亿平方米，水热型地热能供暖面积达1.02亿平方米，地热能年利用量约2000万吨标准煤。

“十三五”地热发展规划

• 京津冀地区是地热开发的重点，其中雄县、保定、石家庄等地是主要发展区域。
• 水热型地热供暖被列为优先发展项目，预计新增供暖面积4亿平方米。
• 浅层地热能供暖在长江经济带地区推广，重点城市包括重庆、上海、苏南城市群、武汉及周边等。
• 中高温地热发电主要在西藏等地推进，预计2020年新增装机容量400MW。
• 中低温地热发电在东部地区逐步开展，如河北、天津、江苏等地。
• 干热岩发电在藏南、川西、滇西等地进行试验，计划建立2-3个示范基地。

全球地热利用与发电

• 全球地热资源丰富，可满足人类数十万年的能源需求。
• 地热利用主要包括直接利用（供暖、农业、医疗洗浴等）和间接发电（如地热发电站）。
• 地热直接利用增长迅速，设备容量从1995年的8.66GW增至2015年的70.33GW，预计2020年达到120GW。
• 地源热泵是地热直接利用的主要方式，占全球地热直接利用设备容量的70%，未来增长潜力巨大。
• 全球地热发电市场年均增长4-5%，2015年累计装机容量13.5GW，预计2020年达25.9GW。

地热能投资与市场前景

• 中国地热能开发未来五年投资约2600亿元，其中浅层地热能供暖拉动投资约1400亿元，水热型地热供暖拉动投资约800亿元，地热发电拉动投资约400亿元。
• 地热开发具有初期投资大、后期成本低的特点，设备投资比重最大的地源热泵有望成为社会资本进入行业的入口。
• 相关投资标的包括陆特能源、开山股份、盾安环境、烟台冰轮、大冷股份、海立股份、汉中精机、双良节能等。

地热能利用模式与技术

• 地热能利用包括地源热泵供暖、常规地热供暖、农业利用、温泉医疗洗浴等。
• 地热发电技术包括干蒸汽发电、闪蒸发电、中间介质发电、增强型地热发电等。
• 地热能作为基本载荷，具有连续、稳定、高效率的优势，不受季节和气候影响。

未来展望

• 雄县模式有望在京津冀地区推广，打造20座“无烟城”。
• 地热能将助力实现“十三五”二氧化碳减排目标，预计2020年替代化石能源7000万吨标准煤，减排1.7亿吨CO₂。
• 随着地热能技术进步和政策支持，地热能将在未来能源结构中扮演越来越重要的角色，成为清洁能源的重要组成部分。

京津冀地区地热开发重点

• 河北省：到2020年实现地热供暖面积累计达1.3亿平方米，重点推进保定、石家庄、廊坊、沧州、衡水、邢台、邯郸等地的地热开发。
• 保定市：规划“三带五区”地热资源开发利用格局，推进中低温地热发电、集中供暖、温室大棚等项目。
• 雄县：规划到2020年供暖热负荷达158.78MW，地热供暖面积达385万平方米，成为地热能利用的典范。

总结

地热能作为一种清洁、安全、可持续的能源，正逐步成为中国能源结构调整的重要组成部分。雄安新区的设立为地热能发展提供了新的契机，而“雄县模式”的成功经验为全国推广提供了示范。在“十三五”规划的推动下，中国地热能开发将加速，尤其在京津冀地区，其发展潜力巨大。未来，地热能有望成为我国实现节能减排目标的重要手段，同时带动相关产业链的发展，形成千亿级的市场空间。