20231119-国金证券-电力设备与新能源行业研究_宏观事件博弈暂告段落_基本面筑底支撑反弹延续_8页_1mb

光伏与储能：

• 必不 高估中美气候申明对短期政策成果的 范，但 可 度其中长期影响，对 2024年美国市场乐 观。
• 板块股价支撑要 来自产业链价格及盈利动态触底企稳，以及供应端总量及格局改善预期加强。
• 内蒙 储能政策推出容量补偿方案，推动 储能产业良性 发展。

推荐股票：阿特斯、阳光电源、通威股份、昊 电源等。

风电：

• 关注深远海相关进展，重点 青洲五七项目进展。
• 海外市场（如英国） 提高海风拍卖价格上限，展现高决心。
• 推荐关注：泰胜风能、东方电缆、海力风电等；新能源运营商；新一代技术如锚链、液压变桨等。

氢能与燃料电池：

• 国鸿 氢能通过港股聆讯，燃料电池行业 发展迅速，FCV装机量短期承压但长期趋势向好。
• 德国投入 200亿欧元建氢气管网，海外氢能建设加速。
• 推荐关注：昇辉科技、亿利洁能、亿华通等。

电网：

• 国网强调加速新型电力系统构建、深化电力市场化改革。
• 推荐四条主线：电力设备出口；电力市场化改革；配网改造；特高压。
• 重点股票：国能日新、东方电子、国电南瑞、宏发股份等。

风险提示

• 政策执行效果低于预期。
• 产业链价格竞争激烈程度超预期。