20231204-华龙证券-机械行业周报_人形机器受多层因素催化_有望保持高景气_14页_1mb

机械行业周报总结

报告概况

• 报告日期：2023年12月04日
• 覆盖领域：氢能、半导体、人形机器人、工程机械等机械行业子板块。

主要观点摘要

• 氢能源发展：我国氢能产业处于起步阶段，具有巨大发展潜力。政策支持包括《氢能产业发展中长期规划》，目标是2035年前建立多元化氢能体系，并通过深圳等地区的补贴计划加速商业化。建议关注氢能相关企业，推荐股票代码603169SH的兰石重装。
• 半导体行业：预计2024年半导体销售将强劲反弹，受美国和日本管控先进芯片影响，我国加大国产替代投资。建议提前布局半导体设备产业链，推荐股票代码603203SH的快克智能。
• 人形机器人：行业受政策和厂商推进催化，发展前景高。包括国家领导人考察、特斯拉Optimus机器人进展和宇树机器人技术完善。建议逢低布局优质标的，推荐股票代码002050SZ的三花智控、603667SH的五洲新春和688017SH的绿的谐波。
• 工程机械：国内市场仍在筑底，但政策支持（如万亿国债发行）有望提振需求。2023年10月挖掘机开工小时数小幅上升，建议关注股票代码000425SZ的徐工机械和603298SH的杭叉集团。

其他关键内容

• 市场表现：2023年12月初申万机械设备行业涨幅轻微，各子行业分化显著。
• 行业趋势：经济指标如PMI和固定资产投资显示复苏缓慢，但政策和技术创新提供机会。
• 风险提示：强调宏观经济不确定性、固定资产投资不及预期及产业政策变动风险。

建议关注

• 投资方向：氢能、半导体、人形机器人、工程机械。
• 公司列表：基于盈利预测和评级，关注兰石重装被增持推荐，其他公司保持中性评级。