20240108-华龙证券-机械行业周报_Tier1厂商积极扩产_人形机器人产业化提速_13页_3mb

机械行业周报分析摘要

本周关键观点

• Tier1厂商积极扩产人形机器人核心零部件，三花智控和拓普集团公告建设生产基地，焦点在Tesla人形机器人产业化。人形机器人被视为颠覆性应用，市场规模大，政府支持推动商业化。建议关注三花智控（002050SZ）、五洲新春（603667SH）作为总成供应商，以及绿的谐波（688017SH）、雷赛智能（002979SZ）等高价值硬件厂商。
• 三一重工入选中证A50指数，成为工程机械唯一代表。行业处于周期底部，政策鼓励下有望回暖，下游如挖机开工小时恢复。建议关注徐工机械（000425SZ）、三一重工（600031SH）。
• 核电领域近期催化多，包括高温气冷堆商运和项目核准，行业投资保持高景气。可控核聚变创新联合体成立，建议关注兰石重装（603169SH）。

重点关注公司

• 三花智控、五洲新春、绿的谐波、雷赛智能、徐工机械、三一重工、兰石重装。

市场表现

• 机械行业周跌幅约159%，各子行业普遍下跌（例如，工程机械-0.6%，专用设备-0.6%），重点个股波动大，涨幅前五和后五公司数据显示高风险。

风险因素

• 宏观经济不及预期、固定资产投资不足、原材料价格上涨、行业竞争加剧、政策变动或数据错误。