2021-08-25-上交所-创业环保2021年半年报全文_176页_2mb

报告摘要

天津创业环保集团股份有限公司2021年半年度报告总结

公司基本信息

公司代码：600874
公司简称：创业环保
公司全称：天津创业环保集团股份有限公司
法定代表人：刘玉军
注册地址：天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦12层（2020年12月23日变更）
办公地址：天津市南开区卫津南路76号创业环保大厦
联系电话：86-22-23930128
电子信箱：niu_bo@tjcep.com（董事会秘书）；guo_fx@tjcep.com（证券事务代表）
公司网址：http://www.tjcep.com
股票种类：A股（600874）；H股（01065）
股票简称：创业环保（A股）；天津创业环保股份（H股）
股票上市交易所：上海证券交易所（A股）；香港联合交易所有限公司（H股）
变更前股票简称：渤海化工（A股）；天津渤海（H股）

主要财务指标

会计数据

项目	本报告期（1-6月）	上年同期	增减（%）
营业收入	190,395.4万元	152,139.0万元	+25.15%
归属于上市公司股东的净利润	30,448.9万元	25,694.8万元	+18.50%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	26,435.2万元	22,655.0万元	+16.69%
经营活动产生的现金流量净额	68,947.5万元	26,129.9万元	+163.86%
归属于上市公司股东的净资产	672,457.3万元	659,135.1万元	+2.02%
总资产	2,009,604.7万元	1,880,296.9万元	+6.88%

财务指标

项目	本报告期（1-6月）	上年同期	增减（%）
基本每股收益	0.21元	0.18元	+18.33%
稀释每股收益	0.21元	0.18元	+18.33%
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.19元	0.16元	+18.75%
加权平均净资产收益率	4.57%	4.13%	+0.44%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	3.97%	3.64%	+0.33%

主营业务情况分析

基础业务

业务类型：市政污水处理、供水、再生水等
业务模式：BOT、TOT、PPP等
主要收入来源：污水处理业务，占比达94.83%
主要收入增长原因：污水处理量增加及部分污水处理厂服务费上调
污水处理量：74,016万立方米，同比增加5.01%
再生水售水量：3,659万立方米，同比增加14.93%
自来水供水业务售水量：3,081万立方米，同比增加19.94%
危废业务收入：10,995.8万元，同比增加232.91%，主要由于新增高邮康博和江苏永辉两个危废处理项目

战略新业务

业务类型：新能源供冷供热、固废处理、污泥处置、光伏发电、科技成果转化等
业务规模：
- 新能源供冷供热：服务面积200万平方米，主要在天津
- 危废处理：4个项目，12.8万吨/年处置能力，7.3万吨/年综合利用
- 分布式光伏发电：规划年度发电量292.16万度，主要在天津、大连
- 污泥处置：总规模1,560吨/日，主要在天津、甘肃酒泉
- 科技成果转化：新增项目合同1个，合同金额82.50万元

非经常性损益项目

非经常性损益合计：4,013.7万元
主要项目：
- 政府补助：4,678.4万元
- 其他营业外收入和支出：-75.7万元
- 少数股东权益影响：230.9万元
- 所得税影响：-819.6万元

资产及负债变动分析

资产变动

项目	本期期末数	占比	上期期末数	占比	变动比例	说明
在建工程	1,716.6万元	0.09%	985.9万元	0.05%	+74.12%	供冷供热、危废等项目建设投入增加
预付款项	9,404.6万元	0.47%	2,622.0万元	0.14%	+258.68%	预付污泥处置费用
其他流动资产	11,918.90万元	0.59%	8,222.80万元	0.44%	+44.95%	待抵扣进项税增加
商誉	49,876.6万元	2.48%	0	-	-	收购危废项目确认商誉
长期借款	639,499.2万元	31.82%	422,789.4万元	22.49%	+51.26%	新增债务融资
应付职工薪酬	2,386.9万元	0.12%	8,562.0万元	0.46%	-72.12%	发放2020年底计提的年终奖
应付债券	0	0.00%	109,884.8万元	5.84%	-100.00%	偿付18津创第一期公司债

负债变动

主要负债项目：长期借款、应付债券、应付职工薪酬等
负债变化：主要因新增长期借款和偿付公司债所致

投资状况分析

对外股权投资

股权投资总额：18,128.62万元
同比变动：减少3,487.17万元，主要由于新项目获取减少

重大股权投资

西安公司：增资6,578.02万元，用于界首市污水处理PPP项目
阜阳公司：增资6,578.02万元，用于界首市污水处理PPP项目
高邮康博：收购38,291万元，用于补齐危废业务短板
江苏永辉：收购39,709万元，用于提升危废处理能力
洪湖市天创环保：设立6,000万元，用于洪湖市乡镇污水处理厂PPP项目
天津西青天创环保：设立6,210.60万元，用于西青区大寺污水处理厂TOT项目

重大风险与风险管控措施

主要风险

政府信用风险：污水处理服务费依赖政府支付，存在资金回收风险
政策变更风险：特许经营期内政策调整可能影响收益
运营管理风险：需应对污水处理厂升级改造及污泥处置模式优化

风险管控措施

法律保障：强化依法治企，明确合同主体关系，完善绩效考核和利益分配机制
全面风险管理：建立组织机构，加强隐含风险识别、分析、评价和应对
运营管理提升：加强人员培训，强化环保意识，提高技术管控水平，确保水质达标
安全生产预案：制定应对不可抗力的预案，确保企业稳定运行

公司治理情况

股东大会：召开2021年第一次临时股东大会及2020年年度股东大会
董事会：唐福生离任，李杨聘任为总经理，赵铭伟聘任为副总经理
重大事项：非公开发行A股股票方案调整，尚待证监会核准
重大合同：与天津城投集团签署污泥处置合同，委托其运营津南污泥处理厂
担保情况：
- 对子公司的担保总额：456,089.98万元
- 担保占净资产比例：59.07%
- 担保对象中资产负债率超70%的金额：84,835.30万元
- 担保超过净资产50%的部分：70,060.24万元

股东情况

股东总数：65,406户
前十大股东：
- 天津市政投资有限公司：持股50.14%，715,565,186股
- HKSCCNOMINEESLIMITED：持股23.68%，337,938,810股
- 中央汇金资产管理有限责任公司：持股0.99%，14,169,800股
- 香港中央结算有限公司：持股0.51%，7,299,447股
- 浙江锦鑫建设工程有限公司：持股0.45%，6,417,800股
- 邓图全：持股0.36%，5,159,873股
- 侯红燕：持股0.22%，3,100,000股
- 沈阳铁道煤炭集团有限公司：持股0.11%，1,500,000股
- 黄强胜：持股0.09%，1,282,100股
- 周伦慧：持股0.09%，1,270,000股

环境与社会责任

环境信息：
- 污水处理项目47个，均符合国家或地方排放标准
- 主要污染物控制项目：COD、BOD、SS、总氮、氨氮、总磷等
- 2021年半年度累计削减污染物：
  - COD：约23.4万吨
  - 总氮：约2.7万吨
  - 氨氮：约2.5万吨
  - 总磷：约0.31万吨
- 新能源供冷供热及分布式光伏发电业务对碳排放有积极影响

重大诉讼及仲裁事项

诉讼情况：
- 佳源兴创与驱动公司之间存在供冷供热费用纠纷
- 2017年11月提起诉讼，2018年4月一审判决，2018年9月终审判决
- 2018年12月达成执行和解，驱动公司分四期支付剩余款项
- 2020年6月30日前应支付第三期，因疫情未支付
- 驱动公司申请破产，佳源兴创计划2021年底前偿还150万元，2022年底前偿还200万元，2023年6月前偿还110万元

其他重要事项

非公开发行股票：2021年3月30日董事会审议通过调整方案，尚待证监会核准
公司治理：入选国务院国资委国有重点企业管理标杆创建行动“标杆企业”
财务报告：半年度报告未审计
利润分配：无利润分配或转增股本预案
股权激励：公司高管及董事获得股票期权，合计2,280,000股

总结

天津创业环保集团股份有限公司在2021年上半年实现了营业收入和净利润的显著增长，主要得益于污水处理业务量的提升及部分项目服务费上调。公司持续推进水务业务及战略新业务布局，提升综合环境治理服务能力。同时，公司强化了风险管控机制，以应对政府信用、政策变更及运营管理等风险。在环境与社会责任方面，公司有效削减了多项污染物排放，推动了新能源和环保技术的运用。公司治理方面，完成了董事会成员调整，并入选国资委管理标杆企业。此外，公司还涉及重大诉讼及非公开发行股票事项，需进一步关注其进展及审批情况。

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