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华清安泰（北京）科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本情况

公司简介

• 公司名称：华清安泰（北京）科技股份有限公司
• 法定代表人：陈燕民
• 成立日期：有限公司成立于2011年5月10日，股份公司成立于2014年11月24日
• 注册资本：900万元
• 注册地址：北京市海淀区北清路68号22号楼2层206室
• 主要业务：节能技术推广服务，包括热泵系统综合业务和节能技术及能源管控平台业务
• 所属行业：科技推广和应用服务业（行业代码M75），节能技术推广服务（行业代码M7514）

股份基本情况

• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1元
• 股票总量：9,000,000股
• 转让方式：协议转让
• 股份限售情况：控股股东及实际控制人陈燕民所持股份分三批解除限售，董事、监事、高级管理人员每年转让不超过所持股份的25%

股权结构

• 主要股东及持股比例：
  • 陈燕民：52%
  • 刘伟：26%
  • 王吉标：11%
  • 韩彩云：11%

公司历史沿革

有限公司历史沿革

• 设立：2011年5月10日，注册资本100万元，实收资本100万元，由刘江彩和安覃代持股权
• 首次股权转让：2011年11月，安覃将20%股权平价转让给赵红云，代持人变更
• 第二次股权转让：2012年7月，刘江彩、赵红云将部分股权平价转让给华清元泰及公司其他股东
• 第三次股权转让：2014年5月，华清元泰将所持股权平价转让给公司原股东，解除代持
• 增资：2014年8月，有限公司注册资本增至900万元，其中华清元泰股权出资占比较大

华清元泰历史沿革

• 设立：2012年2月，注册资本500万元，由李敏锋、刘江彩、赵红云代持股权
• 首次股权转让：2013年12月，代持人将股权全部转让给实际股东，解除代持
• 变更实收资本：2014年1月，实收资本增至500万元
• 第二次股权转让：2014年4月，陈燕民将15万元出资平价转让给刘伟
• 增资：2014年6月，注册资本增至800万元
• 第三次股权转让：2014年7月，华清元泰股权全部注入有限公司，成为其全资子公司

重大事项提示

风险提示

1. 节能减排技术市场风险

   • 行业受政策影响较大，若政策变化可能导致市场需求下降
   • 公司成立时间较短，技术与品牌积累不足，市场竞争激烈

2. 节能技术及能源管控平台业务风险

   • 需更专业、全面的技术及服务能力
   • 对既有建筑客户后续服务能力要求高，需提升新客户获取能力

3. 存货余额较大风险

   • 2012年、2013年及2014年8月存货占总资产比例分别为50.86%、24.97%和58.73%
   • 存货主要为未完工建造合同，未来业务增长将增加资金压力

4. 客户集中风险

   • 销售区域集中在北、天、赣，前五大客户销售收入占营业收入比例分别为100%、98.77%和95.42%
   • 对用友（南昌）产业基地发展有限公司依赖较大，收入占比分别为56%、68.84%和49.42%

5. 财务状况依赖华清元泰

   • 2012-2014年1-8月，华清元泰营业收入占公司合并收入比例分别为56%、75.17%和75.17%
   • 净利润占比分别为100%、23.68%和41.46%

6. 内部控制风险

   • 有限公司阶段治理机制不健全，存在关联交易和资金往来
   • 股份公司虽已建立相关制度，但管理层对制度的理解和执行需时间

公司业务

主要业务

• 热泵系统综合业务：提供设计、安装、调试等服务，提高系统附加值
• 节能技术及能源管控平台业务：对不符合节能标准的既有建筑进行改造，通过云平台进行能耗分析和管理，获取服务收入

业务模式

• 新建建筑：以华清元泰为主，核心为系统集成
• 既有建筑：以华清安泰为主，核心为节能技术服务
• 技术要素：热泵技术、蓄能技术、二次泵技术、变频技术、自控技术、云技术等

公司治理

法人治理

• 已建立股东大会、董事会、监事会制度，明确了职责划分
• 加强了管理层对公司治理及规范运作的培训

关联方及关联交易

• 公司与华清元泰存在关联交易，但通过整合形成完整产业链
• 公司对华清元泰存在较大依赖，但未来计划降低该依赖

公司财务

财务数据

• 营业收入：2012年512.25万元，2013年1,834.60万元，2014年1-8月2,298.17万元
• 净利润：2012年-78.37万元，2013年63.38万元，2014年1-8月76.59万元
• 毛利率：2012年25.13%，2013年32.72%，2014年1-8月25.90%
• 净资产收益率：2012年-35.63%，2013年25.52%，2014年1-8月17.59%
• 资产负债率：2012年43.86%，2013年39.40%，2014年8月5.28%
• 流动比率：2012年1.55，2013年1.45，2014年8月2.37
• 速动比率：2012年0.73，2013年1.08，2014年8月0.96
• 每股收益：2012年-0.78元，2013年0.63元，2014年1-8月0.77元

关键财务指标

• 经营活动产生的现金流量净额：2012年-1,001,089.75元，2013年1,681,145.45元，2014年1-8月-5,333,078.31元
• 每股经营活动产生的现金流量净额：2012年-1.00元，2013年1.68元，2014年1-8月-0.59元

相关机构情况

主办券商

• 名称：申万宏源证券有限公司
• 项目负责人：吕彬峰
• 项目成员：雷婕、龚参、孔凌飞、朱树博

律师事务所

• 名称：北京市竞天公诚律师事务所
• 经办律师：吴琥、胡冰

会计师事务所

• 名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 经办注册会计师：何降星、王帅军

资产评估机构

• 名称：北京天健兴业资产评估有限公司
• 经办注册资产评估师：任利民、张勇

证券登记结算机构

• 名称：中国证券登记结算有限公司北京分公司

证券交易场所

• 名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司