832393-舒茨股份-公开转让说明书_163页_2mb

江苏舒茨测控设备股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

江苏舒茨测控设备股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于红外线气体传感器和光声光谱痕量气体分析仪器研发、生产和销售的企业。公司成立于2010年4月27日，2014年10月20日由有限公司整体变更为股份有限公司。公司主要产品包括光声光谱痕量气体分析仪和红外线气体传感器，广泛应用于环境监测、石油化工、钢铁冶金、生化制药等多个领域。

主要观点

1. 行业风险

• 技术发展风险：公司若不能及时进行技术研发升级，可能面临技术滞后的风险。
• 市场竞争风险：行业内存在大量企业，且部分企业已上市，具备较强的资金和人才优势，公司需增强自身竞争力。

2. 客户集中风险

• 客户集中度高：2012年至2014年1-9月，公司前五大客户占销售收入的比重均在60%以上。
• 市场扩展计划：公司正在筹办北京办事处，招聘销售人员以拓展华北市场，降低对大客户的依赖。

3. 供应商集中风险

• 采购集中度高：2012年至2014年1-9月，公司前五大供应商占采购额的比例分别为95.15%、86.80%和71.35%。
• 采购策略：公司保持与主要供应商的长期合作，以降低采购成本，但客观上造成了对供应商的依赖。

4. 公司治理风险

• 治理结构不完善：公司成立时间较短，治理和内部控制体系尚未经过完整经营周期的实践检验，存在日后进一步完善的情况。
• 控股股东控制风险：陈默直接持有公司44%的股份，通过常熟安赫间接持有16%，合计持股比例达60%，担任董事长和总经理，存在不当控制的风险。

5. 盈利能力较弱

• 盈利能力不足：2012年至2014年1-9月，公司净利润分别为52.42万元、-62.40万元、-161.47万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为3.46万元、-68.81万元、-162.61万元，盈利能力较弱。
• 经营目标：公司计划通过拓展销售渠道和提高产品知名度来改善盈利能力。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：江苏舒茨测控设备股份有限公司
• 法定代表人：陈默
• 设立日期：2010年4月27日
• 变更为股份公司日期：2014年10月20日
• 注册资本：发行前625万元，发行后685万元
• 住所：江苏省常熟市碧溪新区万和路39号万和工业坊七号楼三楼

股东情况

• 主要股东：陈默（44%）、周桂根（20%）、常熟安赫（16%）、李茂（12%）、张素岑（8%）
• 股东关系：陈默与张素岑为母女关系，其他股东无关联关系
• 股份锁定：现有股东未作出自愿锁定承诺

股东变更及增资

• 2011年1月：张素岑将15%股权转给李茂
• 2011年4月：公司注册资本由100万元增至500万元
• 2014年6月：陈默将20%股权转给常熟安赫，增加周桂根为股东，注册资本增至625万元

股票发行

• 发行数量：600,000股
• 发行价格：5.5元/股
• 发行对象：苏州国发服务业创业投资企业（有限合伙）
• 预计募集资金：3,300,000元

相关中介机构

• 主办券商：方正证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市京都律师事务所上海分所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司

公司业务

主营业务

• 主营业务：环境监测及工业过程分析领域的红外线气体传感器、光声光谱痕量气体分析仪器的研发、生产和销售。

主要产品

• 光声光谱痕量气体分析仪：用于检测5ppm以下的痕量气体浓度。
• 红外线气体传感器：用于检测有吸收特性的气体浓度，具有高精度和宽动态范围。
• 其他产品：包括气体分析仪壳体、有色金属、线材、电子分立元件、集成电路等。

技术与认证

• 主要技术：光声光谱痕量检测技术、红外气体检测技术、硅微技术、顺磁氧气传感技术
• 认证情况：取得ISO9001：2008认证，2014年10月31日取得高新技术企业证书

业务流程

• 研发流程：由研发生产部负责，包括新产品试制、样品测试、批量试生产等。
• 采购流程：设有专门物流部门，采购产品需经过严格检测。
• 销售流程：由营销部门负责，根据客户订单进行生产，检测合格后出货。
• 生产流程：根据订单采购原材料进行生产，预生产通用型号产品备货。

公司治理

• 治理结构：公司已建立法人治理结构和内部控制制度，但尚未经过完整经营周期的实践检验。
• 控股股东：陈默为公司控股股东及实际控制人，持股44%，通过常熟安赫间接持股16%。
• 董事会与监事会：公司已设立第一届董事会和监事会，选举了董事长、总经理、董事会秘书、监事会主席等职位。

财务状况

• 主要会计数据：

  • 2014年9月30日：资产总计1,347.25万元，股东权益合计919.34万元
  • 2013年12月31日：资产总计1,104.44万元，股东权益合计570.57万元
  • 2012年12月31日：资产总计804.70万元，股东权益合计624.29万元

• 财务指标：

  • 毛利率：2014年1-9月为23.93%，2013年为27.56%，2012年为32.57%
  • 净利润率：2014年1-9月为-24.60%，2013年为-10.52%，2012年为8.84%
  • 每股收益：2014年1-9月为-0.30元/股，2013年为-0.12元/股，2012年为0.10元/股

• 财务状况：公司盈利能力较弱，净利润连续两年为负，需通过拓展市场和提高产品知名度来改善。

风险提示

• 行业技术发展风险：技术更新快，公司需持续研发以保持竞争力。
• 市场竞争风险：行业竞争激烈，公司需增强生产、研发和销售能力。
• 客户集中风险：前五大客户占比高，需拓展市场以降低依赖。
• 供应商集中风险：前五大供应商占比高，需寻找更多供应商以降低风险。
• 公司治理风险：治理结构不完善，需进一步优化。
• 控股股东控制风险：陈默的控制权可能导致公司决策偏向个人利益。
• 盈利能力风险：公司需通过市场拓展和产品优化来改善盈利能力。

附件与声明

• 相关附件：包括公司股权结构图、主要产品图片、技术介绍、财务报表等。
• 声明：公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺说明书内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏。

总结

江苏舒茨测控设备股份有限公司是一家专注于气体传感器和痕量气体分析仪研发、生产和销售的企业，具有较强的技术研发能力和市场竞争力。然而，公司面临客户和供应商集中度高、盈利能力较弱、治理结构不完善、控股股东控制风险等多方面的风险。公司需通过市场拓展、技术升级和治理优化来应对这些挑战，以实现可持续发展。