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华清安泰（北京）科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

华清安泰（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2014年11月24日，注册资本为900万元人民币，注册地址位于北京市海淀区北清路68号22号楼2层206室。公司主要从事节能技术推广服务，主要包括热泵系统综合业务和节能技术及能源管控平台业务。

公司前身为北京华清安泰新能源科技开发有限公司，成立于2011年5月10日。公司曾存在股份代持情况，以避免在地热行业初期因股东身份曝光而引发竞争对手关注。2014年5月，代持关系解除，公司股权结构清晰，主要股东包括陈燕民、刘伟、王吉标、韩彩云，分别持股52%、26%、11%、11%。

公司实际控制人为陈燕民，其在挂牌前持有的股份将分三批解除限售，分别在挂牌之日、挂牌一年后及两年后。公司董事、监事及高级管理人员所持股份转让也受到《公司法》的限制，任职期间每年转让不得超过其所持股份总数的25%。

业务模式与主要业务

公司以热泵技术为核心，结合蓄能、自控、大数据云平台等技术，专注于建筑空调领域的节能应用。公司业务分为两个方向：

• 新建建筑：主要业务为空调系统的设计集成、安装及调试，由全资子公司华清元泰负责。
• 既有建筑：主要业务为节能诊断、节能改造、运行维护及云技术能源管控平台，由公司自身负责。

公司通过提供高附加值的热泵系统设计和实施方案，以及良好的设备采购、安装调试组织能力，提升利润。能源管控平台用于实时监控和能耗分析，为建筑管理者提供专业咨询服务，提升系统运行效率和安全性。

行业风险与挑战

1. 节能减排技术市场风险：公司业务依赖国家政策支持，若政策变化，可能导致市场需求下降，影响公司业绩。公司虽有自主研发技术，但成立时间较短，品牌和技术积累有限，未来面临市场竞争加剧的挑战。
2. 节能技术及能源管控平台业务风险：该领域需要更全面的技术及服务能力，对公司既有客户后续服务能力及新客户获取能力提出更高要求。
3. 存货余额较大风险：公司存货占总资产比例较高，资金占用率大，未来随着业务增长，存货压力将加大。
4. 客户集中风险：公司主要客户集中在北京、天津和江西，且前五大客户销售收入占比高，存在对单一客户依赖较大的风险。其中，用友（南昌）产业基地发展有限公司为公司重要客户。
5. 对华清元泰的依赖风险：华清元泰的营业收入和净利润占公司合并报表的比重较大，公司业绩在一定程度上依赖于华清元泰的财务状况。
6. 内部控制风险：公司股份公司成立时间较短，管理层对制度执行仍需时间，短期内存在不规范风险。

财务状况

公司最近两年一期的主要财务数据如下（单位：元）：

公司治理结构

公司已建立完善的法人治理制度，包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等，明确了“三会”的职责划分。公司股份公司成立后，加强了管理层对公司治理及规范运作的培训，以确保公司治理机制的有效运行。

相关机构

• 主办券商：申万宏源证券有限公司
• 律师事务所：北京市竞天公诚律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

华清安泰（北京）科技股份有限公司是一家专注于建筑节能技术推广服务的企业，业务涵盖新建建筑的热泵系统集成和既有建筑的节能技术服务。公司成立时间较短，技术积累和品牌建设仍需加强，且存在对单一客户依赖较大、存货压力、政策风险等。尽管公司已建立较为完善的治理结构，但管理层对制度的执行仍需时间。公司对华清元泰存在较大依赖，未来将通过整合形成完整的产业链，提升公司整体竞争力。公司财务状况总体良好，但需关注现金流和存货周转等指标。