20171024-天风证券-投资日报_10页_1mb

文档内容总结

一、核心内容概述

本文档是一份由天风证券发布的市场分析报告，主要围绕政策预期、热点行业、市场动态、新股申购等内容展开，为投资者提供市场研判与操作建议。整体基调偏乐观，认为A股市场将保持震荡上涨趋势，建议投资者关注优质标的与政策利好相关行业。

二、主要观点与关键信息

1. 大盘走势与仓位建议

• 大盘趋势：预计本周大盘仍将保持震荡上涨的节奏。
• 仓位建议：建议保持六成仓位，操作上建议中低仓位投资者继续持有消费白马股和绩优成长股。
• 指数调整：MSCI将于10月23日发布纳入A股的指数，预计短期内将有约170-180亿美元资金流入A股市场，未来全部纳入后可能带来3400亿美元资金流入。

2. 国企改革热点

• 改革进展：上海作为国企改革的先行者，已取得突破性进展，如6月首批员工持股试点落地。
• 改革路径：
  • 混改：重点在军工、民航、油气等领域。
  • 央企重组：可能按同业或产业链上下游进行。
• 关注行业：建议重点关注上海国企中的中医药、消费及金融等行业龙头。

3. 土地流转政策利好

• 政策背景：国务院发布《关于开展第三次全国土地调查的通知》，以及《农用地土壤环境管理办法(试行)》即将实施。
• 行业影响：土地确权和三权分置政策的实施将推动土地流转，优化资源配置，提高生产效率。
• 受益标的：土地资源丰富的相关概念品种。

4. 钢铁行业分析

• 行业数据：1-9月粗钢、生铁、钢材产量同比分别增长6.3%、3.2%、1.2%。
• 供需格局：9月因环保限产，日均产量下降；采暖季限产预计降低日均产量10.68%。
• 操作建议：关注估值较低的优质钢铁股，如宝钢股份、马钢股份、新钢股份、鞍钢股份、南钢股份。

5. 新股申购信息

• 丽岛新材（603937）：
  • 申购代码：732937
  • 发行价格：9.59元
  • 申购上限：2.00万股
  • 申购日期：10月23日
  • 中签结果公告及缴款日：10月25日
• 申购流程：
  • T-2日：计算配售市值
  • T-1日：刊登网上发行公告
  • T日：申购，配号
  • T+1日：公布中签率
  • T+2日：公布中签结果，资金需到位

三、热点行业分析

1. 上海自由贸易港建设

• 进展：上海相关部门已形成自由贸易港建设初步方案，上报中央。
• 影响：利好港口物流、仓储、商务等相关行业。
• 受益个股：皖江物流、怡亚通。

2. 粤港澳大湾区规划

• 进展：国家发改委初稿已形成，正在征求意见。
• 影响：大湾区将成为国际科技创新中心，关注区域内受益公司。
• 受益个股：珠海港、深赤湾。

3. 埃博拉病毒疫苗获批

• 事件：首个重组埃博拉病毒病疫苗获新药注册批准，由军事医学科学院与康希诺联合研发。
• 意义：对国家生物安全具有战略意义，体现我国生物医药创新能力。
• 受益个股：达安基因、科华生物。

四、上市公司动态

• 景嘉微：拟增发13亿元用于芯片领域。
• 超讯通信：董监高及核心人员增持1.07%股份。
• 白云山：前三季净利增长40%，证金公司增持。
• 杭州园林：预中标2.95亿元国家公园项目。
• 中富通：拟2.1亿元收购广州欧康100%股权。
• 华灿光电：拟投资25亿元在张家港建设LED项目。

五、水泥行业分析

• 事件：截至10月18日，10家水泥公司全部预喜，显示行业景气度提升。
• 旺季预期：四季度为水泥传统旺季，叠加采暖季节错峰生产，价格上涨动力显著。
• 区域表现：华东区域库存处于近5年低位，价格稳定性增强。
• 环保影响：对需求影响有限，后期可能出现赶工现象。
• 未来展望：四季度及明年上半年水泥价格表现有望超预期，行业销量和价格将同比改善。
• 相关标的：祁连山、天山股份、海螺水泥、华新水泥。

六、免责声明

• 本报告由天风证券产品服务部制作，仅供客户使用。
• 报告内容基于公开信息，不保证其准确性与完整性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成具体投资建议。
• 投资者应自行判断，谨慎决策，自行承担风险。

作者：查晶晶，天风证券
执业资格编号：S1110617030002
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