【仲量联行】2023中国新能源汽车供应链前瞻报告：解构新时代整零关系_30页_11mb

中国新能源汽车市场在2022年渗透率达25% 全球占比超六成，标志着产业从政策驱动转向市场化驱动。随着消费群体扩大及技术迭代，市场进入"长坡厚雪但依然曲折"的第四发展阶段。传统燃油车OEM加速布局新能源车型，造车新势力则需平衡成本控制与规模效应。消费者需求呈现价格敏感度提升、重视续航补能效率和产品实用性三大特征，对智能化设备的包容性逐步降低，更关注电池技术突破和量产交付能力。

市场从高速增长转向存量竞争，消费结构变化带来生产逻辑重构。OEM产品策略呈现四大趋势：核心零部件集成化轻量化以降低整车成本；电池及快充技术成为关键赛道，新能源车型续航水平快速提升；智能座舱研发聚焦人机交互实用化而非过度科技化；生产模式由"黑盒"转向"白盒"，再发展为Tier05灰盒模式。短期看，JIT订单式生产仍是主流，但对供应链响应速度提出更高要求；长期则将回归垂直化供应链体系，技术通用件比例增加。

产能布局呈现多极化趋势，传统汽车制造基地持续扩张新能源产能，同时内陆及非传统制造城市崛起。四川凭借锂矿资源和水电优势成为动力电池产业聚集区，西安、合肥等地形成新能源汽车产业集群。新能源车企倾向于新建专用工厂而非改造旧产线，推动生产设施向低地价区域扩散。西部陆海新通道改善内陆出海劣势，东盟、欧洲等海外市场成为新增长点。

整零关系正经历根本性变革，传统垂直供应链解体，供应商深度参与研发设计。轻资产物业投资模式在OEM与供应商协同创新背景下兴起，租赁厂房因成本低、灵活性强成为中小厂商首选。但需注意，前十年租赁成本低于购置和自建，第二十年后自建可能更具优势。不同地区因工业地价、电价等差异形成差异化投资机会，厂商需根据市场需求动态调整生产布局。技术自研与外购并存趋势下，具有技术壁垒和成本控制能力的企业将在竞争中占据有利地位。