2023中国新能源汽车供应链前瞻报告：解构新时代整零关系-仲量联行_30页_11mb

中国新能源汽车供应链前瞻报告（仲量联行，2023年9月）分析指出，汽车产业作为国民经济支柱，兼具长产业链工业属性与大众消费品特征。新能源汽车市场自2009年启动"十城千辆工程"以来，经历十三年发展，2022年市场渗透率已达25%，全球市场份额超六成，但进入第四发展阶段后，行业面临消费增长放缓与激烈竞争的双重挑战。

报告指出新能源汽车消费已告别高增长时代，市场转向成熟阶段。下沉市场与海外市场成为新增长曲线，但消费者对价格敏感度和续航补能体验要求提高，传统车企品牌价值在避免风险需求中显现优势。生产端呈现四大趋势：一、核心零部件集成化与轻量化以降低成本；二、电池技术向高能量密度与快充方向突破，助力续航能力接近燃油车；三、智能化设备应用成为差异化竞争重点；四、产量交付能力成为市场份额争夺核心。

在供应链关系演变方面，从燃油车时代的垂直体系逐步转向共生模式。第三阶段整零关系向"白盒"模式倾斜，OEM自主开发加深；第四阶段"灰盒"Tier0.5模式及环绕共生模式发展迅速，JIT订单式生产成为主流，要求供应链响应速度提升。第五阶段或将回归相对垂直的供应链体系，技术附加值高的零部件企业倾向集中布局。

产能布局呈现多元化特征，传统汽车生产基地（上海、广州、武汉、重庆）加速新能源转型，新兴城市（合肥、西安、常州）依托产业政策与资源禀赋形成集聚效应。内陆地区通过西部陆海新通道改善出海劣势，成为新能源制造新热点。零部件企业呈现多点分布趋势，轻资产厂房租赁模式因前期投入低、投产快的优势成为中小企业的优选方案。

行业面临"三重压力"：短期需通过规模化交付与成本控制提升竞争力，中期关注利润与供应链效率，长期则取决于研发投入。传统车企与新势力在产品策略、市场定位、供应链管理等方面展开多元竞争，行业洗牌加速。仲量联行建议投资者关注供应链本土化趋势、轻资产模式机遇及区域产业政策带来的差异化投资机会。