2019年中国学前教育行业研究报告_38页_2mb

2019年中国学前教育行业研究报告总结

核心内容

学前教育是教育体系的重要组成部分，主要为7岁以下儿童提供保育或教育服务，分为正式学前教育（如幼儿园）和非正式学前教育（如亲子园、托班等）。近年来，随着中国家庭收入增长、政策与资本双轮驱动，以及全面开放二胎政策的实施，学前教育市场规模稳步增长，预计到2023年将突破12,054亿元。

主要观点

1. 市场规模增长显著
   2014-2018年，学前教育市场规模年复合增长率达17.2%，2018年约为6,010.4亿元。预计到2023年，市场规模有望突破12,054亿元。

2. 政策与资本推动行业增长
   自2010年起，学前教育成为教育行业投资热点，政策支持与资本涌入推动行业发展。但2018年出台的“学前教育深化改革规范发展”政策对民办幼儿园资本运作进行了限制，要求非营利性幼儿园不能上市，营利性幼儿园需报备并受监管。

3. 行业面临多重制约因素

   • 监管体系不完善：导致学前教育质量参差不齐，尤其是民办幼儿园缺乏统一监管。
   • 师资力量不足：幼教缺口巨大，现有师资素质与教学能力难以满足需求。
   • 资本化路径受限：政策限制了民办幼儿园通过上市等方式获取资本，影响其盈利能力。

4. 行业发展趋势

   • 业务拓展：民办幼儿园需向课外培训领域转型，以适应政策对利润空间的压缩。
   • 下沉三、四线城市：由于一、二线城市竞争激烈，行业将向三、四线城市拓展，探索新的增长点。
   • 信息化管理需求上升：随着80后成为主力家长，幼儿园对信息化管理的需求显著提升，家长可通过移动终端实现家校互动、育儿信息分享等。

关键信息

• 市场规模：2018年约6,010.4亿元，预计2023年突破12,054亿元。
• 幼儿园数量：2014-2018年从21万所增至26.7万所，其中民办幼儿园占比超过60%。
• 适龄人口：预计2020年学前教育适龄人口将超过1.2亿人，为行业发展提供人口基础。
• 政策影响：学前教育被重新定义为社会公益事业，普惠性幼儿园覆盖率目标为80%，毛入园率目标为85%。
• 竞争格局：行业以直营、加盟、直营+加盟三种模式为主，市场集中度较低，尚未出现龙头品牌。

行业驱动因素

1. 家庭收入增长与教育消费升级
   随着家庭可支配收入增加，中上阶层家庭对子女教育投入持续增长，学前教育成为重点投资领域。

2. 全面开放二胎政策
   二孩政策带来新生婴儿数量增长，扩大了学前教育市场，推动行业进一步发展。

3. 政策与资本双轮驱动
   多项政策支持学前教育发展，资本也持续流入，推动行业进入快速发展阶段。

行业制约因素

1. 监管体系不完善
   缺乏统一的监管标准，导致教育质量良莠不齐，尤其在民办幼儿园中表现明显。

2. 师资力量发展滞后
   幼儿教师数量和质量无法满足市场需求，教师培训体系不够完善，存在专业性不足的问题。

3. 资本化路径受限
   政策限制了民办幼儿园通过上市等方式获取资金，影响其盈利能力和扩张速度。

行业发展趋势

1. 业务拓展成为新路径
   民办幼儿园需从传统的教育服务向课外培训领域延伸，以实现可持续发展。

2. 向三、四线城市下沉
   一、二线城市竞争激烈，行业将向三、四线城市拓展，以寻找新的增长点。

3. 信息化管理需求上升
   互联网技术推动“互联网+幼教”模式发展，信息化平台和管理系统成为提升园所管理效率的重要工具。

典型代表企业分析

威创股份

• 企业概况：成立于2002年，2015年通过并购红缨教育、金色摇篮等品牌进入幼教行业，现拥有超过5000家加盟园所。
• 核心竞争优势：拥有强大的线下渠道优势和产业先发优势，具备成熟的幼教课程体系和信息化管理系统，同时具备多品牌管理能力。
• 未来发展战略：继续推进托管式加盟服务，强化信息化管理，构建儿童成长平台，拓展艺体培训、人工智能、消费金融等新业务领域。

红黄蓝教育

• 企业概况：成立于1998年，旗下拥有红黄蓝亲子园、红黄蓝幼儿园及竹兜教育等品牌，2017年在美国纽约证券交易所上市。
• 核心竞争优势：独特的0-6岁一体化教育模式，提升品牌专业度和家长信任度；具备较强的师资培训体系和教学质量保障机制。
• 未来发展战略：推进分层战略，强化安全管理、品质提升和智慧园所建设，打造多品牌、多业务融合发展的儿童教育生态圈。

产业链分析

• 上游：学前教育服务提供商，包括教学设备、课程内容、家校管理平台等。
• 中游：学前教育机构，包括公立幼儿园、民办幼儿园、亲子园、托班等。
• 下游：幼儿园在园儿童及家长，学前教育市场规模与在园儿童数量密切相关。

总结

学前教育行业在政策与资本的推动下持续发展，但面临监管不完善、师资短缺、资本化受限等挑战。未来，行业将向三、四线城市下沉，通过业务拓展和信息化管理实现可持续发展。威创股份和红黄蓝教育作为行业代表，展现出较强的市场竞争力和转型能力，成为学前教育发展的中坚力量。