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晨会总结

核心内容

本次晨会主要围绕房地产行业月报、财经要闻、公司动态、机构和游资龙虎榜等内容展开，对市场趋势、行业动态及个股表现进行了分析与预测。

主要观点

1. 房地产行业分析

• 投资情况：1-6月房地产开发投资额同比增长9.7%，较前值下降0.5个百分点；6月单月开发投资增速为8.4%，较前值下降1.4个百分点。新开工面积同比增加11.8%，施工面积同比增加2.5%。
• 销售情况：1-6月商品房销售面积同比增长3.3%，销售金额同比增长13.2%。其中，6月主流50家房企销售额同比增长50.4%，集中度进一步提升。
• 资金来源：房地产行业资金来源整体同比增长4.6%，但国内贷款和个人按揭贷款增速较弱，自筹资金和定金及预收款表现较强。
• 市场判断：维持18年开发投资增速6.0%和销量增速0%的判断，预计一二线销量略改善，三四线销量略差。

2. 财经要闻

• 知识产权保护：中欧深化知识产权保护合作，国内IP龙头企业发展向好，相关公司如视觉中国、中国科传等受到关注。
• 网络与信息安全：2018中国网络与信息安全大会即将召开，相关企业如启明星辰、美亚柏科等有望受益。
• 集成电路产业：南京将出台“集成电路十条”，并设立200亿美元产业投资基金，推动集成电路产业发展。
• 智慧执行系统：无锡法院与阿里巴巴合作上线全国首个“智慧执行系统”，提升执行效率，相关软件企业如华宇软件、美亚柏科等受益。
• 机器人控制器：国产控制器技术瓶颈待突破，制造升级带来广阔发展空间，相关企业如埃斯顿、机器人等表现突出。

关键信息

国内市场表现

• 上证指数：2,814.0，前收盘2,831.2，涨跌幅-0.61%
• 沪深300：3,472.1，前收盘3,492.7，涨跌幅-0.59%
• 深证成指：9,317.4，前收盘9,327.0，涨跌幅-0.1%

大宗商品走势

• 纽约原油：68.0，涨跌幅-3.61%
• BDI：1,666.0，涨跌幅+2.08%
• LME铜：6,192.0，涨跌幅-0.72%
• LME铝：2,062.5，涨跌幅+1.55%
• COMEX黄金：1,241.0，涨跌幅-0.02%

公司动态

金融

• 渤海金控：继续推进重大资产重组
• 中国平安：上半年寿险业务保费收入2891亿元
• 杭州银行：股价触发稳定股价措施启动条件

环保

• 中国天楹：实控人拟增持不超过2亿元

公用事业

• 长江电力：控股股东拟发行可交换债募资不超200亿
• 陕天然气：终止非公开发行股票事项

新能源与电力设备

• 汇金通：中标国家电网项目
• 林洋能源：拟回购不超过5亿元公司股份
• 通达股份：控股股东增持1.19%股份

通信

• 航天信息：与中国检验检疫学会战略合作
• 网宿科技：股东解除一致行动关系，公司无实控人
• 三维通信：子公司拟转让部分闲置房产

计算机

• 拓尔思：拟收购微梦传媒
• 博思软件：收购吉林金财剩余70%股权

电子

• 大华股份：拟8亿元投建西部研发中心
• 顺络电子：高管累计增持473万股
• 洲明科技：可转债申请获通过

传媒互联网

• 富春股份：推进重大资产重组
• 华闻传媒：拟收购车音智能60%股权
• 吉比特：大股东减持1%股份

机械

• 威海广泰：拟回购股份
• *ST天马：预计1个月内复产

军工

• 中航光电：公开发行可转债申请获通过
• 雷科防务：股东拟减持不超过3%股份

医药生物

• 润达医疗：净利预增40%-60%
• 方盛制药：收购营口三花制药51%股权

基础化工

• 华谊集团：净利预增208%-240%
• 滨化股份：财务总监拟减持不超过35.4万股

房地产

• 万业企业：拟收购凯世通
• 华联控股：控股股东计划增持不超过2%股份
• 滨江集团：子公司31亿拿地
• 中弘股份：累计逾期债务43.19亿元

交通运输仓储

• 中通客车：收到3.28亿元国家新能源汽车推广补贴
• 东安动力：半年报业绩预降61%-71%

机构和游资龙虎榜

• 飞荣达：五机构席位买入3712万
• 中兴通讯：中信上海分公司及华泰厦门游资封板
• 长亮股份：银河上海宜川路及海通上海游资封板
• 神州数码：两机构买入1089万
• 合兴包装：两机构买1699万，一机构卖354万

行业投资评级

• 推荐行业：房地产、集成电路、机器人控制器
• 推荐公司：新城控股、保利地产、招商蛇口、万科A、金地集团、中南建设、荣盛发展、蓝光发展、华夏幸福、华天科技、科远股份、埃斯顿、机器人等
• 投资评级体系：
  • 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上
  • 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%-20%
  • 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动幅度在-10%至10%之间
  • 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在10%-20%之间

风险提示

• 房地产市场销量超预期下行
• 行业资金超预期收紧

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