20260702-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb

报告摘要

本报告总结了2026年7月2日烯烃类期权市场的关键数据和分析，涵盖纯苯、苯乙烯、塑料和聚丙烯四个期权品种。报告从标的期货市场数据、期权因子分析、压力支撑位以及策略建议等方面展开，为投资者提供市场动态与操作思路。

期权品种	标的合约	最新价	标的涨跌	涨跌幅	成交量(万手)	量变化	持仓量(万手)	仓变化
BZ(纯苯期权)	bz2608	6350	-73	-1.13%	18373	+4273	16942	-851
EB(苯乙烯期权)	eb2608	7191	-120	-1.64%	371630	-24078	440608	-18053
L(塑料期权)	12609	6813	-124	-1.78%	376051	-35811	422673	+3317
PP(聚丙烯期权)	pp2609	7196	-127	-1.73%	671718	-86452	476889	-25561

价格走势：
- 纯苯（BZ）期货合约昨日下跌1.13%，成交量增加。
- 苯乙烯（EB）期货合约昨日下跌1.64%，成交量减少。
- 塑料（L）期货合约昨日下跌1.78%，成交量减少。
- 聚丙烯（PP）期货合约昨日下跌1.73%，成交量减少。
隐含波动率：
- 所有期权品种的隐含波动率均维持在年平均隐波率上方，表明市场预期波动性偏高。
- 纯苯、苯乙烯、塑料和聚丙烯的加权隐波率分别为30.87%、29.46%、22.68%和26.24%，均高于历史平均水平。
量仓PCR：
- 纯苯期权成交量PCR为1.23，持仓量PCR为1.02，显示看涨期权持仓相对较多。
- 苯乙烯期权成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.5032，看跌期权持仓相对较少。
- 塑料期权成交量PCR为0.87，持仓量PCR为0.97，整体持仓偏多。
- 聚丙烯期权成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.64，显示看涨期权成交量略高于看跌期权。
压力与支撑位：
- 纯苯期权压力位6800，支撑位6300。
- 苯乙烯期权压力位7800，支撑位7000。
- 塑料期权压力位8000，支撑位6700。
- 聚丙烯期权压力位8400，支撑位7000。

方向性策略：
- 纯苯：建议关注看跌期权熊市价差组合策略，如：B_BZ2608P6300，S_BZ2608P6800
- 苯乙烯：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_EB2608P7000，S_EB2608P7600
- 塑料：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_L2609P6700，S_L2609P8000
- 聚丙烯：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_PP2609P6800，S_PP2609P7500
波动性策略：
- 当前市场未提供明确的波动性策略建议，需进一步观察隐含波动率变化。