20260508-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb
报告摘要
烯烃类期权总结
核心内容概览
本总结基于2026年5月8日发布的烯烃类期权早报，涵盖纯苯、苯乙烯、塑料和聚丙烯四种期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告提供了标的期货价格、成交量、持仓量、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，旨在为投资者提供市场趋势和期权策略参考。
主要观点与关键信息
1. 纯苯期权（BZ）
- 标的行情：
- 标的合约：
bz2606
- 最新价：8270元
- 涨跌幅：-4.12%
- 成交量：19784万手（+8943万手）
- 持仓量：17305万手（-2518万手）
- 期权因子：
- 成交量PCR：2.43（+1.96）
- 持仓量PCR：0.87（+0.07）
- 隐含波动率：34.49%（+1.03%）
- 年平均隐波率：26.28%
- HISV20：37.44%
- 压力支撑位：
- 平值行权价：8200元
- 压力位：10000元
- 支撑位：8000元
2. 苯乙烯期权（EB）
- 标的行情：
- 标的合约：
eb2606
- 最新价：9372元
- 涨跌幅：-5.12%
- 成交量：355733万手（+124311万手）
- 持仓量：202509万手（-18680万手）
- 期权因子：
- 成交量PCR：1.51（+0.75）
- 持仓量PCR：1.31（+0.05）
- 隐含波动率：34.91%（+0.37%）
- 年平均隐波率：30.67%
- HISV20：32.26%
- 压力支撑位：
- 平值行权价：9400元
- 压力位：12600元
- 支撑位：9000元
3. 塑料期权（L）
- 标的行情：
- 标的合约：
PL607
- 最新价：8378元
- 涨跌幅：-3.98%
- 成交量：6812万手（+2190万手）
- 持仓量：11252万手（+250万手）
- 期权因子：
- 成交量PCR：2.05（+1.72）
- 持仓量PCR：0.93（+0.03）
- 隐含波动率：64.78%（+17.08%）
- 年平均隐波率：21.21%
- HISV20：48.73%
- 压力支撑位：
- 平值行权价：8500元
- 压力位：11200元
- 支撑位：6000元
4. 聚丙烯期权（PP）
- 标的行情：
- 标的合约：
pp2609
- 最新价：8589元
- 涨跌幅：-3.59%
- 成交量：662964万手（+249997万手）
- 持仓量：471905万手（-8169万手）
- 期权因子：
- 成交量PCR：1.73（-0.08）
- 持仓量PCR：1.56（+0.06）
- 隐含波动率：29.35%（+1.27%）
- 年平均隐波率：19.66%
- HISV20：49.30%
- 压力支撑位：
- 平值行权价：9000元
- 压力位：9100元
- 支撑位：8000元
期权策略建议
1. 纯苯期权（BZ）
- 方向性策略：成交量与持仓量均较小，市场趋势不明朗，建议谨慎操作。
- 波动性策略：无明确建议。
2. 苯乙烯期权（EB）
- 方向性策略：无明确建议。
- 波动性策略：无明确建议。
3. 塑料期权（L）
- 方向性策略：成交量与持仓量均较小，市场趋势不明朗，建议谨慎操作。
- 波动性策略：无明确建议。
4. 聚丙烯期权（PP）
- 方向性策略：无明确建议。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使delta保持中性。例如：S_PP2606P8700 和 S_PP2606C9300。
附图说明（图示仅供参考）
| 图片标题 |
说明 |
| 纯苯价格走势图 |
显示纯苯期货价格走势 |
| 纯苯期权隐含波动率 |
显示纯苯期权隐含波动率变化 |
| 纯苯持仓量PCR |
显示纯苯期权持仓量PCR变化 |
| 纯苯期权成交额PCR |
显示纯苯期权成交额PCR变化 |
| 纯苯持仓分布 |
显示纯苯期权持仓分布情况 |
| 纯苯压力支撑位 |
显示纯苯期权压力与支撑位 |
| 图片标题 |
说明 |
| 苯乙烯价格走势图 |
显示苯乙烯期货价格走势 |
| 苯乙烯期权隐含波动率 |
显示苯乙烯期权隐含波动率变化 |
| 苯乙烯持仓量PCR |
显示苯乙烯期权持仓量PCR变化 |
| 苯乙烯期权成交额PCR |
显示苯乙烯期权成交额PCR变化 |
| 苯乙烯持仓分布 |
显示苯乙烯期权持仓分布情况 |
| 苯乙烯压力支撑位 |
显示苯乙烯期权压力与支撑位 |
| 图片标题 |
说明 |
| 塑料价格走势图 |
显示塑料期货价格走势 |
| 塑料期权隐含波动率 |
显示塑料期权隐含波动率变化 |
| 塑料持仓量PCR |
显示塑料期权持仓量PCR变化 |
| 塑料期权成交额PCR |
显示塑料期权成交额PCR变化 |
| 塑料持仓分布 |
显示塑料期权持仓分布情况 |
| 塑料压力支撑位 |
显示塑料期权压力与支撑位 |
| 图片标题 |
说明 |
| 聚丙烯价格走势图 |
显示聚丙烯期货价格走势 |
| 聚丙烯期权隐含波动率 |
显示聚丙烯期权隐含波动率变化 |
| 聚丙烯持仓量PCR |
显示聚丙烯期权持仓量PCR变化 |
| 聚丙烯期权成交额PCR |
显示聚丙烯期权成交额PCR变化 |
| 聚丙烯持仓分布 |
显示聚丙烯期权持仓分布情况 |
| 聚丙烯压力支撑位 |
显示聚丙烯期权压力与支撑位 |
免责声明
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- 本报告不构成任何投资建议，不提供量身定制的交易策略。
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