全球金融监管动态月刊（5月1日-5月31日）_26页_941kb

全球金融监管动态月刊总结

核心内容概览

2025年5月，全球多个地区和国家的金融监管机构发布了多项政策、报告和监管措施，涉及小微企业金融服务、人工智能监管、稳定币管理、反洗钱与反恐融资、金融风险防控、金融产品创新以及金融基础设施完善等多个方面。以下为本月重点监管活动的详细总结。

中国内地

1. 小微企业金融服务

• 国家金融监管总局发布《关于做好2025年小微企业金融服务工作的通知》，强调保持信贷有效供给，提出深化融资协调机制、突出重点领域支持、降低融资成本、提高融资效率等措施。
• 国家金融监管总局等八部门联合发布《支持小微企业融资的若干措施》，从八个方面提出23项工作措施，进一步支持小微企业发展。
• 中国人民银行设立服务消费与养老再贷款，额度为5000亿元，年利率1.5%，支持养老产业和消费金融发展。

2. 金融产品与工具

• 中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出25条改革措施，推动公募基金从“重规模”向“重回报”转型。
• 国家外汇局修订《对外金融资产负债及交易统计制度》，提升国际收支数据的全面性、及时性和准确性。
• 中国证监会与财政部就修订《证券结算风险基金管理办法》征求意见，优化风险基金的管理方式和使用程序。

3. 监管制度完善

• 国家金融监管总局决定修改部分规章，包括调整信托公司监事会设置、强化银行保险机构关联交易管理。
• 中国人民银行发布《业务领域数据安全管理办法》，明确数据处理者的安全保护义务，包括数据分类分级、风险评估、安全培训等。
• 中国人民银行等六部门发布《中国人民银行业务领域网络安全事件报告管理办法》，自2025年8月起施行，规定网络安全事件的分级、报告流程及法律责任。

中国香港

1. 稳定币监管

• 香港特区政府欢迎立法会通过《稳定币条例草案》，设立法币稳定币发行人的发牌制度，强化对虚拟资产活动的监管。
• 香港金管局发布《稳定币条例草案》相关监管指引咨询草案，规范稳定币发行人的行为，确保其符合反洗钱和反恐融资要求。

2. 金融科技与创新

• 香港证监会在IOSCO年会上推动加强打击网上投资骗局的监管合作，同时与多个海外监管机构签订谅解备忘录，促进跨境合作。
• 香港金管局与土地注册处合作推出“商业数据通”和“授权数据交换闸”，实现土地信息的自动化查询，提升银行服务效率。
• 香港金管局发布关于稳定币和加密货币托管的咨询文件，强调对消费者资产的保护和对相关机构的监管要求。

3. 监管协调与合作

• 香港金管局与香港科技大学合作，推动网络安全创新研究，提升行业应对新兴威胁的能力。

国际组织

1. 巴塞尔委员会

• 发布2025年5月会议摘要，强调全面实施巴塞尔III改革，同时提出关于气候相关金融风险的自愿披露框架。

2. 国际证监会组织（IOSCO）

• 发布关于可持续债券的最终报告，提出五个关键考虑因素，包括增强投资者保护、提升市场透明度和可访问性。
• 发布关于人工智能在金融服务中影响的报告草案，指出欧盟在AI创新和投资方面落后，建议推动监管一致性。
• 发布关于集体投资计划流动性风险管理的最终报告，提出17项建议，涵盖设计流程、风险管理、信息披露等方面。

3. 国际清算银行（BIS）

• 发布关于稳定币和安全资产价格的工作文件，指出稳定币对传统金融体系的影响，特别是在市场压力时期。
• 发布关于监管跨境支付服务提供商的文件，提出六项关键建议，以提高监管一致性并促进消费者保护。

美国

1. 人工智能监管

• **美国政府问责署（GAO）**发布关于金融服务中AI使用及监督的报告，分析AI在金融领域的应用及其风险。
• 美联储发布银行高级财务人员管理准备金余额的调查结果，为监管提供数据支持。

2. 存款保险基金（DIF）

• FDIC发布存款保险基金恢复计划的半年度更新，预计在2028年底前达到法定最低准备金率1.35%。

3. 金融稳定审查

• 欧洲央行发布《2025年5月金融稳定审查报告》，强调欧元区金融稳定面临的风险，特别是对全球贸易安排的敏感性。

欧盟

1. 金融稳定与风险

• **欧洲系统性风险委员会（ESRB）**发布关于STS资产负债表内资产证券化对金融稳定影响的报告，指出需密切监控顺周期效应和关联性风险。
• **欧洲银行业管理局（EBA）**发布流动性覆盖率和净稳定资金比率监测报告，进一步澄清再回购协议的LCR计算方式。
• **欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）**启动对欧洲保险业采用生成式人工智能的调查，收集治理与风险管理措施。

2. 监管政策与框架

• 欧洲议会经济和货币事务委员会发布关于中小微企业融资的草案报告，提出多项政策建议，以支持其融资能力。
• 欧洲央行建立数字欧元创新平台，推动数字支付功能和服务的开发。

其他地区

1. 澳大利亚

• ASIC发布“先买后付”行业改革的监管指南，强化负责任贷款义务。
• AustrAC发布AML/CTF规则修订草案，征求公众意见，增强信息披露和合规要求。

2. 新加坡

• 新加坡证券业委员会就《新加坡收购和合并准则》拟议修正案进行咨询，旨在提升并购透明度和监管效率。

3. 马来西亚

• 马来西亚证监会发布关于代币化资本市场产品拟议框架的咨询文件，推动DLT技术在资本市场的应用。

4. 印度

• **印度证监会（SEBI）**发布咨询文件，允许另类投资基金提供共同投资机会，并取消部分限制。
• **印度储备银行（RBI）**发布关于受监管实体投资于AIF的修订指南，明确投资上限和风险准备金要求。
• **印度国际金融服务中心管理局（IFSCA）**发布关于IFSC银行单位参与国际支付系统的通知，简化支付流程并提高透明度。

总结

本月全球金融监管动态主要集中在以下几个方面：

• 小微企业金融服务：各国监管机构加强政策支持，提升融资供给与效率。
• 人工智能监管：多国关注AI在金融领域的应用，推动监管框架的完善与一致性。
• 稳定币与加密资产：随着稳定币发展，监管机构加强对其监管，确保透明度和消费者保护。
• 金融风险防控：包括反洗钱、网络安全、流动性管理等，强化金融体系稳定性。
• 金融产品与工具创新：如可持续债券、数字支付、绿色金融等，推动金融市场的发展与改革。
• 国际监管合作：加强跨境监管协调，提升全球金融体系的互联互通与风险防控能力。