20180903-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_696kb
报告摘要
东方财富漂亮50指数增强组合总结
核心内容
金色九点半是东方财富证券研究所推出的一种指数增强策略组合，基于东方财富漂亮50指数的成份股进行筛选，旨在选出未来一周表现优秀的10只个股。该组合适合中等风险承受能力、倾向于中线波段操作的投资者。
主要观点
- 目标客户：中等风险承受能力，中线波段操作的投资者。
- 运作方式：每周三收盘换股，周四开盘前发布，组合基本满仓操作。
- 投资策略：采用多因子选股模型，结合大小盘风格轮动策略，最终选出近一月收益表现最好的前10只股票。
- 历史表现：从2014年1月至2017年12月，累计收益率达545.74%，显著高于同期东方财富漂亮50指数（等权）的183.16%和沪深300指数的73%。
- 风险提示：组合收益不考虑交易成本，不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。
关键信息
组合概况
- 成立日期：2017年12月29日
- 初始资金规模：1000000.00元
- 持仓市值：706608.66元
- 总仓位：99.53%
- 现金余额：3324.95元
- 资产总额：709933.61元
- 2018年收益率：-29.01%
业绩表现
| 品种 | 当日 | 本周 | 本月 | 累计 |
|---|---|---|---|---|
| 金色九点半 | -0.54% | -0.96% | -8.03% | -29.01% |
| 漂亮50指数(等权) | -0.62% | -0.44% | -8.11% | -22.55% |
| 沪深300 | -0.50% | 0.28% | -5.21% | -17.28% |
持仓信息
| 证券代码 | 证券简称 | 最新价 | 数量（股） | 市值（元） | 市盈率 | 17EPS | 18EPS | 调入日期 | 调入价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000581 | 威孚高科 | 19.14 | 3915 | 74933.10 | 6.92 | 2.10 | 2.40 | 2018-06-06 | 21.58 |
| 000639 | 西王食品 | 8.42 | 7800 | 65676.00 | 16.38 | 0.81 | 0.98 | 2018-08-01 | 9.52 |
| 002110 | 三钢闽光 | 18.90 | 3900 | 73710.00 | 5.28 | 1.71 | 2.76 | 2018-08-01 | 19.69 |
| 002626 | 金达威 | 14.95 | 3900 | 58305.00 | 11.31 | 0.70 | 1.03 | 2018-08-15 | 16.78 |
| 300451 | 创业软件 | 16.55 | 4600 | 76130.00 | 41.92 | 0.96 | 0.83 | 2018-07-25 | 16.37 |
| 600507 | 方大特钢 | 11.11 | 6500 | 72215.00 | 5.13 | 0.92 | 1.29 | 2018-08-01 | 11.92 |
| 600585 | 海螺水泥 | 37.13 | 2000 | 74260.00 | 8.91 | 2.31 | 3.35 | 2018-08-01 | 37.46 |
| 600737 | 中粮糖业 | 7.71 | 10336 | 79690.56 | 17.59 | 0.32 | 0.34 | 2018-07-11 | 7.27 |
| 600971 | 恒源煤电 | 6.33 | 10100 | 63933.00 | 6.84 | 0.57 | 0.87 | 2018-08-08 | 6.88 |
| 600977 | 中国电影 | 13.03 | 5200 | 67756.00 | 23.59 | 0.67 | 0.76 | 2018-08-08 | 13.17 |
持仓构成
- 持仓股票主要集中在制造业、能源、食品饮料等行业。
- 每只股票初始权重为10%，若某只股票权重超过7.5%-12.5%范围，将进行动态调整。
英雄榜单
| 代码 | 简称 | 买入日期 | 卖出日期 | 期间最高涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 600348 | 阳泉煤业 | 2017-12-29 | 2018-03-21 | 29.40% |
| 300401 | 花园生物 | 2018-04-25 | 2018-07-04 | 27.87% |
| 603808 | 歌力思 | 2018-03-07 | 2018-07-11 | 24.47% |
| 002677 | 浙江美大 | 2018-04-11 | 2018-06-20 | 23.72% |
| 300230 | 永利股份 | 2018-02-14 | 2018-04-11 | 20.20% |
组合策略简介
金色九点半的筛选流程如下：
- 多因子选股模型：获取漂亮50指数成份股的综合评分。
- 行业限制：同一东财一级行业持股不超过3只。
- 综合评分排序：取前30只股票。
- 近一月因子筛选：用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票。
- 最终选股：取近一月收益表现最好的前10只股票。
风险提示
- 组合收益不考虑交易佣金和印花税费。
- 若个股出现重大基本面恶化或市场重大事件，可能临时调整股票池。
- 本组合仅作为投资策略的模拟示范，不构成具体投资建议。
- 投资者需自行承担投资风险，不保证收益。
投资建议评级标准
| 评级类型 | 标准说明 |
|---|---|
| 股票评级 | - 买入：相对指数涨幅15%以上<br>- 增持：相对指数涨幅5%～15%之间<br>- 中性：相对指数涨幅-5%～5%之间<br>- 减持：相对指数涨幅-15%～-5%之间<br>- 卖出：相对指数跌幅15%以上 |
| 行业评级 | - 强于大势：相对指数涨幅10%以上<br>- 中性：相对指数涨幅-10%～10%之间<br>- 弱于大势：相对指数跌幅10%以上 |
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- 报告内容不构成任何投资建议，投资者需自行评估风险。
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