20210308-上海证券-基金市场周报_文化休闲主题基金小幅上涨_油气及资源类QDII平均收益领先_7页_826kb

上海证券基金市场周报总结（2021.03.01-03.05）

核心内容概述

本期（2021年3月1日至3月5日）基金市场整体表现分化，权益类、固收类及QDII类基金收益差异明显。沪深股市整体下跌，上证综指下跌0.20%，深证成指下跌0.66%；债券市场整体上涨，中证全债指数上涨0.17%；海外权益市场表现不一，国际黄金价格下跌。各类基金表现如下：

• 主动投资混合基金和股票基金：分别取得-1.33%和-1.55%的收益率。
• 主动投资债券基金：平均收益率为0.09%。
• QDII基金：平均收益率为-0.90%，其中油气及资源类QDII表现突出，平均收益为4.63%。

主要观点

权益类基金表现

1. 文化休闲主题基金小幅上涨

   • 本期文化休闲主题基金平均收益率为0.95%，位居第一。
   • 春节档影片热度持续，文娱消费旺盛，带动文化休闲板块整体上涨。
   • 一季度互联网影视行业迎来流量高峰，利好文化休闲基金收益。

2. 金融地产主题基金表现稳健

   • 金融地产主题基金平均收益率为0.35%，排名第二。
   • “两会”提出推进养老保险全国统筹，商业养老保险政策利好显现。
   • 银保监会流动性政策调整，银行业估值仍有修复空间。

3. 行业板块轮动明显

   • 钢铁和煤炭行业需求上升，带动能源资源板块上涨。
   • 信息技术、环保等板块表现波动，但长期表现稳定。

固收类基金表现

1. 利率债基金收益较好

   • 利率债基金本期平均收益率为0.22%，信用债基金平均收益率为0.10%。
   • 可转债基金本期平均收益率为-0.26%，表现较差。

2. 债券市场整体上涨

   • 中证企业债、中证全债和中证金融债本期分别上涨0.18%、0.17%和0.16%。
   • 中证转债指数本期收益率为0.47%。

3. 信用债基金表现优于其他债券类基金

   • 从全年收益来看，信用债基金平均累计收益率为0.27%，优于其他类型债券基金。

QDII基金表现

1. 油气及资源类QDII收益领先

   • 油气及资源类QDII基金本期平均收益率为4.63%，为唯一上涨的主题QDII。
   • 因EIA汽油库存下降和OPEC+延长减产，油气类基金表现优异。

2. 黄金主题类QDII持续下跌

   • 国际黄金价格下跌，COMEX黄金指数跌幅达-1.83%，黄金主题类QDII平均收益率为-0.91%。

3. 其他QDII表现不佳

   • 美国股票QDII平均收益率为-1.82%，大中华及亚太股票QDII平均收益率为-1.02%。
   • 房地产类QDII平均收益率为-1.92%。

关键信息

各类基金收益表现（本期）

QDII基金收益表现（本期）

附表亮点基金

代表性主动投资股票基金（本期）

代表性指数型股票基金（本期）

代表性主动投资混合基金（本期）

代表性主动投资债券基金（本期）

代表性QDII基金（本期）

总结

本期基金市场整体呈现分化趋势，权益类基金表现相对较好，尤其是文化休闲和金融地产主题基金，受益于政策利好和行业需求回升。固收类基金中利率债基金表现优于信用债和可转债基金。QDII基金中油气及资源类表现突出，其他如黄金、美国股票等则面临下跌压力。整体来看，市场对特定主题和行业基金的配置偏好显著，建议投资者关注政策支持及需求回升的板块，同时注意海外市场的波动风险。