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计算机行业点评：多地数据要素改革落地，产业链协同驱动企业成长

报告摘要

$\spadesuit$ 数字中国建设规划引领，多地数据要素改革落地

2023年2月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，推动各地区加快落实数据要素改革。多地已陆续出台具体措施：

• 武汉：印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划（2023-2025年）》，明确组建武汉数据集团，探索公共数据授权运营，构建数据要素标准体系，形成示范性成果。
• 郑州：举办数据要素市场化配置改革启动大会，提出“1+1+1+N”模式，构建产业生态，打造“中国数仓”。
• 烟台：印发《烟台市激活数据要素潜能发挥数据要素作用行动方案（2023-2025年）》，构建“四位一体”数据要素市场体系。
• 广东：研究推动将数据纳入国民经济核算体系，加快数据要素市场化进程。
• 湖南与深圳数据交易所：签署战略合作协议，将在交易制度、数据产品开发、技术社区建设等方面深化合作，共同打造新型数据交易场所。

此外，第六届数字中国峰会将于4月27日至28日在福州举办，主题为“加快数字中国建设，推进中国式现代化”，强调数字平台优化与产业生态开放。北京、宁夏、陕西、江西将作为主宾省参会，中国电信、联通、华为等企业将参与数字生态大会，推动上下游对接。

$\spadesuit$ 数据要素市场进入高速发展阶段

数据作为数字经济的核心要素，其有效流通对提升资源配置效率、促进社会生产力具有重要意义。预计到2025年，我国数据交易市场规模将突破1749亿元，复合增长率超过25%。数据要素对GDP增长的贡献率和贡献度分别为14.7%和0.83%，并持续上升。

未来，数据交易流通将更加安全有序，应用范围逐步扩展至更多行业和细分领域，数据融合将更加紧密，市场生态将逐步完善。

核心内容与主要观点

数据要素改革的意义

• 数据要素改革旨在解决“数据能不能用”和“如何使用”的问题，为产业发展提供增长空间。
• 借助隐私计算、区块链、低代码开发等技术，构建“可用不可见”的可信数据流通体系，保障数据安全的同时释放数据价值。
• 数据要素市场的规范化、标准化、规模化和产业化建设，离不开产业链上下游企业的协同合作。

数据要素市场发展趋势

• 市场规模：2020年达545亿元，预计2025年突破1749亿元，进入高速增长阶段。
• 技术驱动：数据要素市场的发展依赖于技术的不断进步与创新，如隐私计算、区块链等。
• 生态构建：数据要素市场生态需多方参与，包括数据产生与应用方、IT企业、互联网厂商、电信运营商等，推动合作共赢。

关键信息

• 投资建议：建议关注数据持有方、存储、服务、安全服务商，如太极股份、超图软件、宝信软件、中科曙光、奇安信、绿盟科技、天融信、美亚柏科。
• 投资评级：
  • 行业评级：
    • 增持：未来六个月行业增长水平高于沪深300指数。
    • 中性：未来六个月行业增长水平与沪深300指数相当。
    • 减持：未来六个月行业增长水平低于沪深300指数。
  • 公司评级：
    • 买入：未来六个月投资收益相对沪深300指数涨幅10%以上。
    • 持有：未来六个月投资收益相对沪深300指数涨幅-10%~10%之间。
    • 卖出：未来六个月投资收益相对沪深300指数跌幅10%以上。

风险提示

• 需关注数据要素需求释放不及预期、竞争加剧、技术进展不及预期等风险。

产业链协同与生态建设

• 数据要素市场的建设需要产业链各环节的协同，包括数据采集、存储、加工、分析、流通和生态保障。
• 产业链上下游企业需在产品、技术、资本、创新等方面合作共赢，推动数据要素市场统一、高效、可信发展。

研究团队介绍

• 中航证券先进制造团队由研究所所长邹润芳领衔，曾获新财富最佳分析师军工机械与机械行业第一名。
• 团队在先进制造、军民融合、新能源、新材料等领域具备深厚产业资源，擅长产业链研究和资源整合，致力于服务一二级市场，拓展产融结合。

联系方式

• 销售团队：
  • 李裕淇：18674857775，liyuq@avicsec.com
  • 李友琳：18665808487，liyoul@avicsec.com
  • 曾佳辉：13764019163，zengjh@avicsec.com
• 公司信息：
  • 地址：北京市朝阳区望京街道望京东园四区2号楼中航产融大厦中航证券有限公司
  • 网站：www.avicsec.com
  • 电话：010-59219558
  • 传真：010-59562637

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