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分析报告摘要

每日晨报分析（2024年1月5日）

• 宏观：美联储1月纪要未释放更强鸽派信号，预计2024年上半年可能开启降息，下半年缩表情况将取决于银行流动性安全及商业地产风险。

• 社服：中国教培行业政策明晰，规范化趋势加强。推荐学大教育，受益标的包括新东方-S、科德教育。

• 轻纺：美国低库存与降息预期利好家居出口。内销需待需求复苏，外销出口预期改善。建议关注定制与软体龙头公司。

• 计算机：2024年迎来AIGC应用元年，重点推荐算力国产替代、华为产业链、MAAS平台等机会。推荐中科创达、超图软件、同花顺、科大讯飞等公司。

• 传媒：关注苹果VisionPro发布及春节档影片表现。推荐影视院线相关标的：光线传媒、博纳影业、万达电影、中国电影等，以及MR视觉与交互领域相关个股。

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• 报告来源：中国银河证券股份有限公司