20170601-兴业证券-皖新传媒-601801.SH-成都七中实验学校调研纪要_13页_1mb

皖新传媒与成都七中实验学校合作调研总结

核心内容概览

皖新传媒是一家大型国有上市文化企业，其传统主业为教材教辅、图书发行，业务覆盖文化消费、教育服务和现代物流三大板块。公司市值突破390亿元，是全国出版传媒上市公司中市值最高的企业之一，曾于2016年首次入选中国企业500强，并连续七次入选“全国文化企业30强”。

冠城集团与皖新传媒展开深度合作，旨在通过并购整合，形成“文化消费、教育服务、现代物流、综合商贸、文化投资”五大产业集群，以金融资本驱动产业成长，以文化教育为核心，打造具有国际竞争力、行业领先的跨媒体数字化平台企业，成为人们终身学习教育的集成商和服务商。

主要观点

• 战略定位：冠城集团以“集团化、国际化、精品化、特色化”为战略定位，专注于教育产业的发展，目标是形成中西部领先、全国一流、具有国际水准的教育品牌。
• 办学体系：冠城集团以成都七中实验学校为依托，构建了涵盖学前教育、小学、初中、高中、高等教育的“五位一体”教育体系，并计划未来五年内开办20所以上学校。
• 办学模式：采用“教育+”产业链模式，包括教育培训、研学旅行、素质拓展、“互联网+教育”、教育信息产品、教育综合体等，形成多元化发展路径。
• 管理模式：实行“管、办、评”分离机制，集团统一管理、校长自主办学、第三方评估，确保教育质量与运营效率。同时设立五个职能中心，优化人力资源配置。
• 品牌建设：通过统一品牌标识、打造“冠城教育”升级版，提升品牌影响力与软实力。

关键信息

皖新传媒与冠城集团合作规划

• 并购整合：冠城集团旗下高达投资拟与皖新传媒合作，整合双方优势资源，包括冠城教育的优质品牌、先进管理模式与皖新传媒的产业链资源。
• 办学布局：计划在成都、安徽、北京、上海、广州等地新办或收购学校，逐步形成全国性教育网络。
• 学校建设：以成都七中实验学校为核心，辐射全国，打造全日制寄宿式学校，注重硬件设施与校园环境建设。

成都七中实验学校概况

• 学校简介：位于成都市光华大道三段281号，占地300余亩，建筑面积近14万平方米，是冠城集团于2003年投资建设的十二年一贯制民办学校。
• 名校引领：由成都七中领办，共享其优质教育资源，实现“资源共享、管理对接、师资共建、学生同发展”。
• 师资力量：拥有超过400名教师，其中高级职称教师超150人，中级职称教师近200人，形成稳定、专业、经验丰富的教师队伍。
• 教育成果：学生在中高考、海外大学入学考试中表现优异，多次获得国家、省、市级奖项，2016年中考重点率72%，高考本科上线率93%，一本率61%。

教育体系与课程建设

• 教育体系：构建从学前教育到高等教育的全程教育体系，发展教育综合体，打造教育生态圈。
• 课程理念：以“学习的能力、成功的实力、生命的活力”为核心教育内涵，注重生命课程、活动课程与生长课程的融合，提升学生综合素质。

核心竞争力

冠城集团的核心竞争力包括：

• 文化软实力：建立境界追求型、理念引导型、制度约束型的教育文化，形成“一校一品”、“一校一特色”的发展路径。
• 运营管理力：设立综合管理中心、人力资源中心、学校发展中心、资产管理中心、后勤保障中心，提升管理效率。
• 师资建设力：实施“内培外引”策略，通过“团队+跟岗”模式培养教师，吸引优秀人才加盟。
• 课程领导力：构建系统化课程体系，提升教学质量和学生发展。
• 资源整合力：整合教育、文化、资本等资源，形成协同效应。
• 后勤保障力：确保学校运营的高效与稳定。
• 品牌影响力：打造“冠城教育”品牌，提升市场认知度与竞争力。

投资评级说明

• 投资建议：增持（维持），表示相对大盘涨幅在5%~15%之间。
• 评级标准：根据公司股票在报告发布后12个月内的表现与恒生指数对比，分为买入、增持、中性、减持、回避五个等级。

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