20260528-广发期货-_金融_日报_3页_1002kb

股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货研究所发布的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差、跨品种价差等关键指标，用于分析市场走势及投资策略。

主要观点

期现价差

• IF期现价差：最新值为 -50.97，较前一日变化 -2.32，处于历史1年分位数的13.90%，全历史分位数的5.70%。
• IH期现价差：最新值为 -23.91，较前一日变化 -6.13，处于历史1年分位数的8.60%，全历史分位数的5.80%。
• IC期现价差：最新值为 -115.18，较前一日变化 -21.56，处于历史1年分位数的19.60%，全历史分位数的3.10%。
• IM期现价差：最新值为 -105.31，较前一日变化 -14.06，处于历史1年分位数的25.00%，全历史分位数的19.90%。

跨期价差

• IF跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为 -39.80，较前一日变化 +3.00，处于历史1年分位数的6.10%，全历史分位数的7.60%。
  • 季月-当月：最新值为 -96.20，较前一日变化 +2.00，处于历史1年分位数的8.10%，全历史分位数的8.20%。
  • 远月-当月：最新值为 -151.20，较前一日变化 +4.60，处于历史1年分位数的8.60%，全历史分位数的8.60%。
  • 季月-次月：最新值为 -56.40，较前一日变化 -1.00，处于历史1年分位数的8.60%，全历史分位数的9.70%。
  • 远月-次月：最新值为 -111.40，较前一日变化 +1.60，处于历史1年分位数的20.00%，全历史分位数的10.40%。
  • 远月-季月：最新值为 -55.00，较前一日变化 +2.60，处于历史1年分位数的18.00%，全历史分位数的12.20%。

• IH跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为 -27.80，较前一日变化 +5.20，处于历史1年分位数的9.00%，全历史分位数的8.00%。
  • 季月-当月：最新值为 -40.20，较前一日变化 +6.40，处于历史1年分位数的9.80%，全历史分位数的12.70%。
  • 远月-当月：最新值为 -61.80，较前一日变化 +2.80，处于历史1年分位数的9.40%，全历史分位数的9.80%。
  • 季月-次月：最新值为 -12.40，较前一日变化 +1.20，处于历史1年分位数的17.60%，全历史分位数的22.30%。
  • 远月-次月：最新值为 -34.00，较前一日变化 -2.40，处于历史1年分位数的27.00%，全历史分位数的24.00%。
  • 远月-季月：最新值为 -21.60，较前一日变化 -3.60，处于历史1年分位数的24.10%，全历史分位数的22.90%。

• IC跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为 -64.40，较前一日变化 -3.60，处于历史1年分位数的25.40%，全历史分位数的11.80%。
  • 季月-当月：最新值为 -179.20，较前一日变化 +3.20，处于历史1年分位数的33.60%，全历史分位数的17.30%。
  • 远月-当月：最新值为 -338.80，较前一日变化 +2.40，处于历史1年分位数的31.50%，全历史分位数的13.80%。
  • 季月-次月：最新值为 -114.80，较前一日变化 +6.80，处于历史1年分位数的41.30%，全历史分位数的21.00%。
  • 远月-次月：最新值为 -274.40，较前一日变化 +6.00，处于历史1年分位数的33.60%，全历史分位数的15.70%。
  • 远月-季月：最新值为 -159.60，较前一日变化 -0.80，处于历史1年分位数的41.80%，全历史分位数的14.70%。

• IM跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为 -71.80，较前一日变化 +1.40，处于历史1年分位数的75.00%，全历史分位数的17.90%。
  • 季月-当月：最新值为 -231.80，较前一日变化 +0.40，处于历史1年分位数的60.00%，全历史分位数的13.30%。
  • 远月-当月：最新值为 -440.60，较前一日变化 -3.40，处于历史1年分位数的55.00%，全历史分位数的8.50%。
  • 季月-次月：最新值为 -160.00，较前一日变化 -1.00，处于历史1年分位数的55.00%，全历史分位数的12.30%。
  • 远月-次月：最新值为 -368.80，较前一日变化 -4.80，处于历史1年分位数的55.00%，全历史分位数的8.00%。
  • 远月-季月：最新值为 -208.80，较前一日变化 -3.80，处于历史1年分位数的20.00%，全历史分位数的10.30%。

跨品种价差

• 中证500/沪深300：最新值为 1.7381，较前一日变化 -0.0119，处于历史1年分位数的77.40%，全历史分位数的78.40%。
• 中证500/上证50：最新值为 2.9069，较前一日变化 -0.0051，处于历史1年分位数的96.70%，全历史分位数的93.00%。
• 沪深300/上证50：最新值为 1.6725，较前一日变化 +0.0084，处于历史1年分位数的99.50%，全历史分位数的99.90%。
• 中证1000/沪深300：最新值为 1.7413，较前一日变化 -0.0145，处于历史1年分位数的77.00%，全历史分位数的71.20%。
• IC/IF：最新值为 1.7326，较前一日变化 -0.0156，处于历史1年分位数的76.20%，全历史分位数的95.80%。
• IC/IH：最新值为 2.8912，较前一日变化 -0.0067，处于历史1年分位数的96.30%，全历史分位数的99.30%。
• IF/IH：最新值为 1.6687，较前一日变化 +0.0111，处于历史1年分位数的99.50%，全历史分位数的99.90%。
• IM/IF：最新值为 1.7379，较前一日变化 -0.0167，处于历史1年分位数的73.00%，全历史分位数的73.00%。

关键信息

• 期现价差整体呈负值，表明期货价格低于现货价格，显示市场情绪偏空。
• 跨期价差中，不同合约之间的价差变化反映了市场对未来走势的预期，部分价差处于历史低位，可能意味着市场预期价格进一步下跌。
• 跨品种价差显示了不同指数之间的相对关系，多数价差处于历史较高分位，可能意味着市场预期指数之间分化。
• 分位数信息提供了价差在历史中的相对位置，有助于判断当前价差是否处于极端水平。

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货研究所发布的国债期货价差日报，涵盖基差、跨期价差、跨品种价差等关键指标，用于分析市场走势及投资策略。

主要观点

基差

• TS基差：最新值为 0.0310，较前一日变化 0.0103，处于历史1年分位数的10.50%。
• TF基差：最新值为 0.1349，较前一日变化 0.0759，处于历史1年分位数的25.90%。
• T基差：最新值为 0.1337，较前一日变化 0.0606，处于历史1年分位数的40.00%。
• TL基差：最新值为 0.5906，较前一日变化 0.0314，处于历史1年分位数的37.00%。

跨期价差

• TS跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为 0.0080，较前一日变化 -0.0160，处于历史1年分位数的27.60%。
  • 当季-隔季：最新值为 0.0480，较前一日变化 -0.0280，处于历史1年分位数的31.80%。
  • 下季-隔季：最新值为 0.0400，较前一日变化 -0.0120，处于历史1年分位数的35.50%。

• TF跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为 0.2500，较前一日变化 +0.0100，处于历史1年分位数的55.60%。
  • 当季-隔季：最新值为 0.3150，较前一日变化 +0.0150，处于历史1年分位数的46.80%。
  • 下季-隔季：最新值为 0.0650，较前一日变化 +0.0050，处于历史1年分位数的36.70%。

• T跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为 0.1050，较前一日变化 -0.0300，处于历史1年分位数的36.00%。
  • 当季-隔季：最新值为 0.1900，较前一日变化 -0.0250，处于历史1年分位数的34.30%。
  • 下季-隔季：最新值为 0.0850，较前一日变化 +0.0050，处于历史1年分位数的31.70%。

• TL跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为 0.3400，较前一日变化 +0.0400，处于历史1年分位数的-。
  • 当季-隔季：最新值为 0.3000，较前一日变化 -0.0300，处于历史1年分位数的-。
  • 下季-隔季：最新值为 -0.0400，较前一日变化 -0.0700，处于历史1年分位数的-。

跨品种价差

• TS-TF：最新值为 -3.6680，处于历史1年分位数的5.90%。
• TS-T：最新值为 -10.9980，处于历史1年分位数的-。
• TF-T：最新值为 -7.3300，处于历史1年分位数的-。

关键信息

• 基差整体呈正值，表明期货价格高于现货价格，显示市场情绪偏多。
• 跨期价差中，不同合约之间的价差变化反映了市场对未来走势的预期，部分价差处于历史高位，可能意味着市场预期价格进一步上涨。
• 跨品种价差显示了不同品种之间的相对关系，多数价差处于历史较高分位，可能意味着市场预期品种之间分化。
• 分位数信息提供了价差在历史中的相对位置，有助于判断当前价差是否处于极端水平。

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货研究所发布的贵金属期现日报，涵盖国内和外盘期货收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等关键信息。

主要观点

国内期货收盘价

• AU2608合约：最新值为 983.56，较前一日下跌 -11.44，跌幅为 -1.15%，单位为元/克。
• AG2608合约：最新值为 18251，较前一日下跌 -433，跌幅为 -2.32%，单位为元/千克。
• PT2606合约：最新值为 477.65，较前一日下跌 -9.75，跌幅为 -2.00%，单位为元/克。
• PD2606合约：最新值为 326.90，较前一日下跌 -3.45，跌幅为 -1.04%，单位为元/克。

外盘期货收盘价

• COMEX黄金主力合约：最新值为 4454.90，较前一日下跌 -52.40，跌幅为 -1.16%，单位为美元/盎司。
• COMEX白银主力合约：最新值为 74.89，较前一日下跌 -2.38，跌幅为 -3.09%，单位为美元/盎司。
• NYMEX铂金主力合约：最新值为 1932.50，较前一日下跌 -38.30，跌幅为 -1.94%，单位为美元/盎司。
• NYMEX钯金主力合约：最新值为 1389.00，较前一日下跌 -2.00，跌幅为 -0.14%，单位为美元/盎司。

现货价格

• 伦敦金：最新值为 4455.90，较前一日下跌 -51.12，跌幅为 -1.13%，单位为美元/盎司。
• 伦敦银：最新值为 74.57，较前一日下跌 -2.36，跌幅为 -3.07%，单位为美元/盎司。
• 现货铂金：最新值为 1919.00，较前一日下跌 -28.00，跌幅为 -1.44%，单位为美元/盎司。
• 现货钯金：最新值为 1380.50，较前一日下跌 -4.30，跌幅为 -0.31%，单位为美元/盎司。
• 上金所黄金T+D：最新值为 981.88，较前一日下跌 -9.88，跌幅为 -1.00%，单位为元/克。
• 上金所白银T+D：最新值为 18222，较前一日下跌 -378，跌幅为 -2.03%，单位为元/千克。
• 上金所铂金9995：最新值为 483，较前一日下跌 -7，跌幅为 -1.44%，单位为元/克。

基差

• 黄金TD-沪金主力：最新值为 -1.68，较前一日上涨 1.56，处于历史1年分位数的46.10%。
• 白银TD-沪银主力：最新值为 -29，较前一日上涨 55，处于历史1年分位数的60.60%。
• 伦敦金-COMEX金：最新值为 1.00，较前一日上涨 1.28，处于历史1年分位数的97.00%。
• 伦敦银-COMEX银：最新值为 -0.32，较前一日上涨 0.02，处于历史1年分位数的21.40%。

比价

• COMEX金/银：最新值为 59.49，较前一日上涨 1.16，涨幅为 1.99%。
• 上期所金/银：最新值为 53.89，较前一日上涨 0.64，涨幅为 1.20%。
• NYMEX铂/钯：最新值为 1.39，较前一日下跌 0.03，跌幅为 1.80%。
• 广期所铂/钯：最新值为 1.46，较前一日下跌 0.01，跌幅为 0.97%。

利率与汇率

• 10年期美债收益率：最新值为 4.48，较前一日下跌 0.02，跌幅为 0.40%，单位为%。
• 2年期美债收益率：最新值为 4.00，较前一日下跌 0.01，跌幅为 0.20%，单位为%。
• 10年期TIPS国债收益率：最新值为 2.09，较前一日下跌 0.01，跌幅为 0.50%，单位为%。
• 美元指数：最新值为 99.23，较前一日上涨 0.08，涨幅为 0.08%，单位为/。
• 离岸人民币汇率：最新值为 6.7788，较前一日下跌 0.0064，跌幅为 0.09%，单位为/。

库存与持仓

• 上期所黄金库存：最新值为 111669，较前一日无变化，单位为千克。
• 上期所白银库存：最新值为 993726，较前一日增加 4520，涨幅为 0.46%，单位为千克。
• COMEX黄金库存：最新值为 28408162，较前一日增加 17312，涨幅为 0.06%，单位为盎司。
• COMEX白银库存：最新值为 315712897，较前一日增加 1199216，涨幅为 0.38%，单位为盎司。
• COMEX黄金注册仓单：最新值为 15629154，较前一日减少 76194，跌幅为 0.49%，单位为盎司。
• COMEX白银注册仓单：最新值为 81699825，较前一日增加 131114，涨幅为 0.16%，单位为盎司。
• SPRD黄金ETF持仓：最新值为 1035，较前一日无变化，单位为吨。
• SLV白银ETF持仓：最新值为 15178，较前一日无变化，单位为吨。

关键信息

• 国内期货整体呈下跌趋势，黄金和白银价格均有所回落。
• 外盘期货同样呈下跌趋势，COMEX黄金和白银价格均有所下跌，铂金和钯金价格小幅波动。
• 现货价格与期货价格之间存在一定的基差，部分品种基差有所扩大。
• 比价显示，黄金和白银价格之间的比值有所上升，铂金与钯金之间的比值有所下降。
• 利率与汇率整体呈下跌趋势，美元指数略有上升，离岸人民币汇率有所下跌。
• 库存与持仓显示，黄金和白银库存有所增加，部分品种注册仓单减少，ETF持仓保持稳定。