招商期货钢矿数据报告总结（2021年7月15日）
核心内容概述
本报告为招商期货钢矿数据日报，汇总了2021年7月15日当天及近期的钢铁产业链相关数据，涵盖期货市场、现货价格、区域价差、套利价差、钢厂利润、产业重点数据等，旨在为投资者提供市场分析与决策参考。
一、期货市场数据
主力合约收盘价及涨跌情况
| 合约 |
收盘价 |
昨日收盘 |
涨跌 |
涨跌比例 |
周均价 |
月均价 |
| RB2110 |
5580.0 |
5458.0 |
+122.0 |
+2.2% |
5458.2 |
5174.4 |
| HC2110 |
5999.0 |
5867.0 |
+132.0 |
+2.2% |
5847.8 |
5473.4 |
| I2109 |
1219.5 |
1225.0 |
-5.5 |
-0.4% |
1196.7 |
1188.2 |
| J2109 |
2589.0 |
2557.0 |
+32.0 |
+1.3% |
2525.2 |
2647.4 |
| JM2109 |
1996.5 |
1959.5 |
+37.0 |
+1.9% |
1905.1 |
1954.6 |
| SGX铁矿当月 |
217.58 |
216.26 |
+1.32 |
+0.6% |
216.09 |
214.54 |
| SGX铁矿下月 |
210.23 |
207.89 |
+2.34 |
+1.1% |
207.36 |
207.55 |
基差情况
| 品种 |
地区 |
现货折盘面 |
基差 |
昨日基差 |
基差变化 |
基差% |
| 螺纹10 |
上海 |
5412.4 |
-167.6 |
-128.1 |
-39.5 |
-3.1% |
| 螺纹10 |
上海镔鑫 |
5216.5 |
-363.5 |
-293.1 |
-70.5 |
-7.0% |
| 螺纹10 |
天津 |
5409.6 |
-170.4 |
-58.7 |
-111.7 |
-3.2% |
| 螺纹10 |
天津敬业 |
5409.6 |
-170.4 |
-58.7 |
-111.7 |
-3.2% |
| 螺纹10 |
广州裕丰 |
5300.0 |
-280.0 |
-188.0 |
-92.0 |
-5.3% |
| 热卷10 |
上海 |
5900.0 |
-99.0 |
-57.0 |
-42 |
-1.7% |
| 热卷10 |
天津 |
5770.0 |
-229.0 |
-147.0 |
-82 |
-4.0% |
| 铁矿09(青岛) |
PB |
1609.3 |
389.8 |
400.6 |
-10.8 |
24.2% |
| 铁矿09(青岛) |
金步巴 |
1461.1 |
241.6 |
253.3 |
-11.7 |
16.5% |
| 铁矿09(青岛) |
超特 |
1314.2 |
94.7 |
94.7 |
0.0 |
7.2% |
套利价差
| 套利组合 |
价差 |
昨日价差 |
变化 |
MA5 |
MA20 |
对比5日均值 |
| RB10-HC10 |
-419.0 |
-409.0 |
-10.0 |
-389.6 |
-300.7 |
↓ |
| RB10/I09 |
4.6 |
4.5 |
0.1 |
4.6 |
4.4 |
↑ |
| RB10/J09 |
2.2 |
2.1 |
0.0 |
2.2 |
2.0 |
↓ |
| J09/JM09 |
1.3 |
1.3 |
0.0 |
1.3 |
1.4 |
↓ |
| RB10-01 |
46.0 |
51.0 |
-5.0 |
42.0 |
62.0 |
↑ |
| HC10-01 |
-241.0 |
-263.0 |
22 |
-254.6 |
-228.6 |
↑ |
| I09-01 |
133.5 |
136.5 |
-3 |
129.9 |
134.3 |
↑ |
| J09-01 |
105.0 |
104.0 |
1.0 |
75.5 |
101.2 |
↑ |
| JM09-01 |
111.5 |
113.0 |
#N/A |
87.2 |
92.2 |
↑ |
| 螺纹10盘面利润 |
1050.4 |
933.8 |
116.6 |
992.6 |
681.2 |
↑ |
| 热卷10盘面利润 |
1469.4 |
1342.8 |
126.6 |
1382.2 |
1382.2 |
↑ |
二、现货价格与区域价差
主要产品现货价格
| 产品 |
地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币 |
| 螺纹 |
沈阳 |
5140 |
0.0 |
+130 |
-30 |
- |
| 螺纹 |
北京 |
5120 |
0.0 |
+80 |
+40 |
- |
| 螺纹 |
天津 |
5160 |
+10.0 |
+100 |
+20 |
- |
| 螺纹 |
上海 |
5250 |
+80.0 |
+160 |
+210 |
- |
| 螺纹 |
广州 |
5320 |
+30.0 |
+180 |
+220 |
- |
| 热卷 |
天津 |
5680 |
+50 |
+140 |
+240 |
- |
| 热卷 |
上海 |
5900 |
+90 |
+150 |
+410 |
- |
| 热卷 |
乐从 |
5820 |
+100.0 |
+190 |
+470 |
- |
| 钢坯:Q235B |
唐山 |
5120 |
-10.0 |
+100 |
+100 |
699.2 |
| 钢坯:Q235B |
江苏 |
5100 |
0.0 |
+170 |
+120 |
696.4 |
| 冷轧 |
上海 |
6390 |
+60.0 |
+220 |
- |
- |
| 冷轧 |
乐从 |
6420 |
0.0 |
+140 |
- |
- |
| 冷轧 |
济南 |
6320 |
-10 |
+170 |
+120 |
- |
| 镀锌 |
上海 |
6850 |
+50 |
+210 |
- |
- |
| 镀锌 |
广州 |
6630 |
+50.0 |
+200 |
- |
- |
| 镀锌 |
博兴 |
6770 |
+80.0 |
+270 |
- |
- |
| 中板 |
上海 |
5600 |
+20.0 |
+140 |
+140 |
- |
| 中板 |
广州 |
5670 |
+40.0 |
+200 |
+60 |
- |
螺纹区域价差
| 区域 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日均值 |
| 上海-沈阳 |
110 |
+80.0 |
58 |
37.1 |
↑ |
| 上海-北京 |
130 |
+80.0 |
74 |
59.0 |
↑ |
| 上海-济南 |
-210 |
-50.0 |
-234 |
-196.2 |
↓ |
| 广州-沈阳 |
180 |
+30.0 |
134 |
103.3 |
↑ |
| 广州-北京 |
200 |
+30.0 |
150 |
125.2 |
↑ |
| 广州-上海 |
70 |
-50.0 |
76 |
66.2 |
↓ |
| 济南-唐山 |
340 |
+20.0 |
332 |
281.0 |
↑ |
板材区域价差
| 区域 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日均值 |
| 热轧(天津-上海) |
-220 |
-40.0 |
-186 |
-126.7 |
↓ |
| 热轧(乐从-上海) |
-80 |
+10.0 |
-96 |
-119.0 |
↑ |
| 冷轧-热轧(上海) |
490 |
-30.0 |
476 |
563.3 |
↓ |
| 冷轧-热轧(乐从) |
600 |
-100.0 |
638 |
750.0 |
↓ |
| 中板-热轧(上海) |
-300 |
-70.0 |
-264 |
-131.0 |
↓ |
| 中板-热轧(广州) |
30 |
-80.0 |
58 |
224.8 |
↓ |
| 低合金-热轧(上海) |
-80 |
-70.0 |
-44 |
81.0 |
↓ |
| 低合金-热轧(广州) |
30 |
-80 |
58 |
224.8 |
↓ |
| 涂镀-冷轧(上海) |
460 |
-10 |
470 |
518.1 |
↓ |
| 涂镀-冷轧(广州) |
210 |
+50.0 |
194 |
316.2 |
↑ |
| 涂镀-冷轧(博兴) |
450 |
+90.0 |
402 |
399.5 |
↑ |
铁矿区域价差（基准港：青岛）
| 地区 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| 曹妃甸PB |
5 |
+8.0 |
-0.2 |
-1.3 |
↑ |
| 江内PB |
30 |
-9.0 |
34.8 |
27.9 |
↓ |
| 防城港PB |
10 |
0.0 |
12.6 |
14.6 |
↓ |
| 曹妃甸卡粉 |
-22 |
-7.0 |
-15 |
-52.5 |
↓ |
| 江内卡粉 |
12 |
0.0 |
12.4 |
14.1 |
↓ |
| 防城港卡粉 |
30 |
0 |
26.4 |
35.3 |
↑ |
| 曹妃甸超特 |
20 |
+3 |
13 |
9.3 |
↑ |
| 江内超特 |
24 |
0.0 |
23.4 |
27.3 |
↑ |
铁矿品种溢价
| 品种 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| 65-62价差 |
31.90 |
+0.4 |
31.53 |
32.12 |
↑ |
| 62-58价差 |
57.20 |
-0.3 |
57.56 |
57.65 |
↓ |
| 65-58价差 |
89.10 |
+0.2 |
89.09 |
89.77 |
↑ |
| 球团溢价 |
61.20 |
+0.4 |
60.48 |
63.46 |
↑ |
| 块矿溢价 |
0.59 |
0.0 |
0.61 |
0.69 |
↓ |
| 铁矿进口利润测算 |
-20.9 |
-11.2226 |
-20.5 |
1.7 |
↓ |
三、钢厂利润
| 区域 |
即时利润 |
利润变化 |
MA5 |
MA20 |
对比5日均值 |
| 唐山方坯利润 |
363.9 |
-7.0 |
334.8 |
176.6 |
↑ |
| 唐山螺纹利润 |
163.9 |
+3.0 |
114.8 |
-53.9 |
↑ |
| 山东螺纹利润 |
557.5 |
+43.5 |
485.1 |
249.3 |
↑ |
| 江苏螺纹利润 |
300.5 |
+117.6 |
196.6 |
9.4 |
↑ |
| 唐山热卷利润 |
623.9 |
+53.0 |
564.8 |
345.6 |
↑ |
| 江苏热卷利润 |
850.5 |
+127.6 |
734.6 |
450.9 |
↑ |
| 江苏电炉利润 |
542.0 |
+80.0 |
462.8 |
313.1 |
↑ |
| 广州电炉利润 |
313.0 |
+52.0 |
239.8 |
102.3 |
↑ |
四、主要产业数据
| 指标 |
本周 |
上周 |
变化 |
MA4 |
八周趋势 |
定性(对比历史水平) |
| 247铁水产量 |
228.9 |
215.6 |
+13.3 |
-13.2% |
232.8 |
中性 |
| Mysteel产量 |
1049.2 |
1059.8 |
-10.6 |
-4.2% |
1083.6 |
中性 |
| 钢厂库存 |
655.9 |
673.6 |
-17.7 |
+1.6% |
8.6% |
较高 |
| 社会库存 |
1509.8 |
1480.2 |
+29.6 |
-2.9% |
-8.7% |
较高 |
| 总库存 |
2165.7 |
2153.7 |
+11.9 |
+2.0% |
+4.9% |
较高 |
| 表观需求 |
1037.3 |
1016.2 |
+21.1 |
-2.9% |
-8.7% |
中性 |
五、成交量数据
| 指标 |
本周 |
上周 |
变化 |
MA4 |
八周趋势 |
| Mysteel建材成交量 |
226898.0 |
172661.0 |
+54237.0 |
191320.8 |
192905.7 |
| Mysteel铁矿成交量 |
105.0 |
95.6 |
+9.4 |
92.8 |
97.6 |
| 巴西图巴朗-青岛(BCI-C326.16) |
26.98 |
26.26 |
+0.72 |
26.96 |
↓ |
| 西澳-青岛(BCI-C5) |
10.87 |
11.16 |
-0.29 |
11.33 |
11.46 |
六、研究员信息
- 姓名：邓文哲
- 职位：招商期货钢矿研究员
- 学历：英国格拉斯哥大学投资基金管理硕士
- 资格证书：期货从业资格（F3059493）及投资咨询资格（Z0014624）
- 研究方向：专注于黑色系产业链研究，擅长基本面分析与套利交易策略
七、重要声明
- 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
- 报告内容基于合法取得的信息，但不保证其准确性与完整性。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。
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