20210628-招商期货-钢矿数据报告_4页_592kb

招商期货钢矿数据报告总结（2021年6月28日）

核心内容概览

本报告为招商期货钢矿数据日报，涵盖期货市场、现货价格、区域价差、基差、套利价差、钢厂利润及产业重点数据等多维度分析。数据来源包括Wind、Mysteel及招商期货研究所。

---

一、期货市场数据

主力合约表现

合约	收盘价	昨日收盘	涨跌	涨跌比例	周均价	月均价
RB2110	5070.0	5066.0	+4.0	+0.1%	4977.6	5047.9
HC2110	5325.0	5288.0	+37.0	+0.7%	5215.8	5333.1
I2109	1196.0	1185.0	+11.0	+0.9%	1171.5	1169.7
J2109	2713.5	2827.0	-113.5	-4.0%	2759.2	2645.5
JM2109	1978.0	2045.0	-67.0	-3.3%	2014.8	1918.4
SGX铁矿当月	214.46	213.38	+1.08	+0.5%	213.03	209.95
SGX铁矿下月	211.58	206.74	+4.84	+2.3%	204.93	201.87

• RB2110：小幅上涨，周均价和月均价均呈上升趋势。
• HC2110：微幅上涨，周均价和月均价均上涨。
• I2109：小幅上涨，月均价略低于周均价。
• J2109：大幅下跌，周均价和月均价均上涨。
• JM2109：小幅下跌，周均价和月均价均上涨。
• SGX铁矿当月：小幅上涨，周均价略低于收盘价。
• SGX铁矿下月：显著上涨，周均价和月均价均上涨。

---

二、基差与套利价差

螺纹基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5051.5	-18.5	-35.1	+16.6	-0.4%
天津	5079.7	+9.7	+34.3	-24.6	+0.2%
广州裕丰	4960.0	-110.0	-106.0	-4.0	-2.2%

• 上海基差：小幅下跌，基差百分比为负。
• 天津基差：小幅上涨，基差百分比为正。
• 广州裕丰基差：显著下跌，基差百分比为负。

热卷基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5400.0	+75.0	+132.0	-57	+1.4%
天津	5380.0	+55.0	+82.0	-27	+1.0%

• 上海热卷基差：小幅下跌，基差百分比为正。
• 天津热卷基差：小幅下跌，基差百分比为正。

铁矿基差（青岛）

品种	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
PB	1639.7	+443.7	+441.7	+2.0	+27.1%
金步巴	1469.7	+273.7	+282.6	-8.8	+18.6%
超特	1341.8	+145.8	+136.9	+8.9	+10.9%

• PB基差：显著上涨，基差百分比为正。
• 金步巴基差：小幅上涨，基差百分比为正。
• 超特基差：小幅上涨，基差百分比为正。

套利价差

套利组合	价差	昨日价差	变化	MA5	MA20	对比5日均值
RB10-HC10	-255.0	-222.0	-33.0	-238.2	-279.7	↓
RB10/I09	4.2	4.3	0.0	4.2	4.3	↓
RB10/J09	1.9	1.8	0.1	1.8	1.9	↑
J09/JM09	1.4	1.4	0.0	1.4	1.4	↑
RB10-01	72.0	84.0	-12.0	68.2	96.7	↑
HC10-01	-223.0	-208.0	-15	-212.0	-228.6	↓
I09-01	135.0	139.0	-4	133.9	118.5	↑
J09-01	141.0	167.0	-26.0	139.8	81.9	↑
JM09-01	96.0	120.5	#N/A	109.2	59.5	↓
螺纹10盘面利润	530.0	493.9	36.1	455.2	579.8	↑
热卷10盘面利润	785.0	715.9	69.1	693.4	693.4	↑

• RB10-HC10：价差缩小，趋势向下。
• RB10/I09：价差缩小，趋势向下。
• RB10/J09：价差扩大，趋势向上。
• J09/JM09：价差维持稳定，趋势向上。
• RB10-01：价差缩小，趋势向上。
• HC10-01：价差扩大，趋势向下。
• I09-01：价差缩小，趋势向上。
• J09-01：价差缩小，趋势向上。
• JM09-01：价差缩小，趋势向下。
• 螺纹10盘面利润：显著上涨，趋势向上。
• 热卷10盘面利润：小幅上涨，趋势向上。

---

三、现货价格与区域价差

主要产品现货价格

产品	地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
螺纹	沈阳	4840	+10.0	-180	-150	-
螺纹	北京	4820	0.0	-130	-170	-
螺纹	天津	4840	-20.0	-130	-190	-
螺纹	上海	4900	+20.0	-50	+130	-
螺纹	广州	4950	0.0	-50	-150	-
热卷	天津	5290	+10	+50	-110	-
热卷	上海	5400	-20	+80	-50	-
热卷	乐从	5300	+20.0	+100	-50	-
钢坯:Q235B	唐山	4860	+20.0	+10	+80	666.0
钢坯:Q235B	江苏	4730	-20.0	-10	20	648.2
冷轧	上海	6000	0.0	-70	-40	-
冷轧	乐从	6080	-20.0	-50	-90	-
镀锌	上海	6550	-30	-100	-50	-
镀锌	广州	6400	-30.0	-100	-100	-
镀锌	博兴	6360	-50.0	-80	-510	-
铁矿:PB粉	普氏指数(干吨)	220.05	+1.35	+12.15	+31.05	1635.8
铁矿:PB粉	青岛(湿吨)	1503	+12	+38	+197	219.4
铁矿:PB粉	曹妃甸(湿吨)	1493	+10	+33	+193	217.9
焦炭	青岛港	2830	0.0	+30	+230	-
焦炭	河北邢台	2790	0.0	+120	+0	-
焦炭	山西吕梁	2720	0.0	+120	+0	-
焦炭	江苏徐州	2880	0.0	+120	+0	-
废钢	张家港	3240	0	-10	-230	-
废钢	唐山	3530	-50	-120	-145	-
废钢	广州	3310	+30.0	+10	+490	-
废钢	成都	3210	+30.0	-40	+510	-

• 螺纹：各地区价格略有波动，上海价格最高。
• 热卷：价格普遍上涨，但部分地区价格略有下跌。
• 钢坯：唐山价格略涨，江苏价格略跌。
• 冷轧：价格普遍下跌，但部分地区价格略涨。
• 镀锌：价格普遍下跌，博兴价格下跌最多。
• 铁矿：青岛价格略涨，普氏指数略涨。
• 焦炭：价格整体稳定，部分地区价格略涨。
• 废钢：价格波动较大，广州和成都价格略涨。

区域价差

产品	区域价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日均值
螺纹	上海-沈阳	+60	+10.0	+12	↑
螺纹	上海-北京	+80	+20.0	+48	↑
螺纹	上海-济南	-180	+20.0	+132	↑
螺纹	广州-沈阳	+110	-10.0	+70	↑
螺纹	广州-北京	+130	0.0	+106	↑
螺纹	广州-上海	+50	-20.0	+58	↓
热轧	天津-上海	-110	+30.0	+132	↓
热轧	乐从-上海	-100	+40.0	+127	↑
冷轧	济南-上海	+10	0.0	+12	↑
冷轧	乐从-上海	+80	-20.0	+113	↓
中板	广州-上海	+60	-40.0	+92	↓
低合金	广州-上海	+10	-40	+48	↓
镀锌	博兴-上海	-190	-20	+80	↑
镀锌	广州-上海	-150	0.0	+8	↓

• 螺纹区域价差：上海-沈阳、上海-北京、上海-济南、广州-沈阳、广州-北京价差上涨。
• 热轧区域价差：天津-上海价差下跌，乐从-上海价差上涨。
• 冷轧区域价差：济南-上海价差上涨，乐从-上海价差下跌。
• 中板区域价差：广州-上海价差下跌。
• 低合金区域价差：广州-上海价差下跌。
• 镀锌区域价差：博兴-上海价差下跌，广州-上海价差下跌。

---

四、钢厂利润与产业重点数据

钢厂利润

区域	即时利润	利润变化	MA5	MA20	对比5日均值
唐山方坯利润	46.9	+14.3	31.2	189.2	↑
唐山螺纹利润	-193.1	-25.7	-144.8	121.6	↓
山东螺纹利润	93.1	-18.8	148.8	406.1	↓
江苏螺纹利润	-126.1	+7.5	-80.5	88.1	↓
唐山热卷利润	176.9	+4.3	157.2	369.2	↑
江苏热卷利润	273.9	-32.5	279.5	481.4	↓
江苏电炉利润	236.0	+20.0	231.8	403.3	↑
广州电炉利润	9.0	-33.0	37.0	230.5	↓

• 唐山方坯利润：显著上涨，趋势向上。
• 唐山螺纹利润：小幅下跌，趋势向下。
• 山东螺纹利润：小幅下跌，趋势向下。
• 江苏螺纹利润：小幅上涨，趋势向下。
• 唐山热卷利润：小幅上涨，趋势向上。
• 江苏热卷利润：显著下跌，趋势向下。
• 江苏电炉利润：小幅上涨，趋势向上。
• 广州电炉利润：显著下跌，趋势向下。

产业重点数据

指标	本周	上周	变化	MA4	八周趋势	定性(对比历史水平)
247铁水产量	242.7	244.0	-1.3	-1.1%	243.8	高
Mysteel产量	1110.7	1114.5	-3.8	1.9%	1107.3	高
钢厂库存	664.7	630.1	+34.5	+9.8%	+9.9%	高
社会库存	1445.4	1423.8	+21.7	-0.5%	-0.2%	高
总库存	2110.1	2053.9	+56.2	+2.5%	+2.6%	高
表观需求	1054.5	1048.0	+6.5	-6.1%	-10.2%	低

• 247铁水产量：小幅下降，八周趋势为高。
• Mysteel产量：小幅下降，八周趋势为高。
• 钢厂库存：小幅上升，八周趋势为高。
• 社会库存：小幅上升，八周趋势为高。
• 总库存：小幅上升，八周趋势为高。
• 表观需求：小幅上升，八周趋势为低。

---

五、主要观点与关键信息

• 期货市场：螺纹、热卷、铁矿等主力合约价格整体上涨，但部分合约如J2109大幅下跌。
• 现货市场：螺纹、热卷价格波动，部分地区价格上涨，部分下跌。
• 区域价差：上海、天津等地价差上涨，广州、济南等地价差下跌。
• 基差：螺纹、热卷、铁矿等品种基差整体偏强。
• 套利价差：部分组合价差扩大，部分缩小，需关注趋势变化。
• 钢厂利润：唐山方坯利润上涨，江苏热卷利润下跌，江苏电炉利润上涨，广州电炉利润下跌。
• 产业数据：铁水产量、钢厂库存、社会库存、总库存均上升，表观需求小幅上升。

---

六、关键信息汇总

• 螺纹：各地区价格略有波动，上海价格最高，基差整体偏强。
• 热卷：价格普遍上涨，但部分地区价格略跌，基差偏强。
• 铁矿：青岛价格略涨，普氏指数略涨，基差偏强。
• 钢厂利润：唐山方坯利润上涨，江苏热卷利润下跌，江苏电炉利润上涨，广州电炉利润下跌。
• 区域价差：上海-沈阳、上海-北京、上海-济南等价差上涨，广州-沈阳、广州-北京等价差上涨。
• 产业数据：铁水产量、钢厂库存、社会库存、总库存均上升，表观需求小幅上升。

---

七、总结

本报告揭示了钢矿市场在2021年6月28日的市场动态，包括期货主力合约、现货价格、区域价差、基差、套利价差及钢厂利润等关键指标。整体来看，螺纹、热卷、铁矿等品种价格有所上涨，但部分合约如J2109大幅下跌。钢厂利润方面，部分区域如唐山、江苏电炉利润上涨，而部分如江苏热卷利润下跌。区域价差方面，上海、天津等地价差上涨，广州、济南等地价差下跌。产业数据方面，铁水产量、钢厂库存、社会库存、总库存均上升，表观需求小幅上升。整体市场呈现波动，需密切关注趋势变化及市场动态。