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2026年6月4日金元晨报总结

核心内容概览

2026年6月4日的金元晨报涵盖了全球主要股指表现、国际与国内要闻、以及重点上市公司的重要公告。整体市场呈现分化态势，A股市场温和上涨，而港股及美股则出现不同程度的下跌，尤其是与AI相关的云计算服务商表现疲软，而芯片存储板块则逆势上涨。

主要观点

1. 股市回顾

• A股市场：整体小幅上涨，其中上证综指上涨0.22%，深证成指上涨0.73%，创业板指上涨1.65%，科创50上涨2.11%。
• 港股市场：恒生指数下跌1.56%，表现相对较弱。
• 美股市场：道琼斯工业指数下跌1.21%，标普500下跌0.74%，纳斯达克指数下跌0.89%，纳斯达克中国金龙指数下跌2.47%。
• 行业表现：
  • 云计算服务商全线下跌，微软、亚马逊、甲骨文跌幅均超2%。
  • 芯片存储板块逆势上涨，闪迪、西部数据、美光科技、英特尔等公司涨幅明显。

2. 国际要闻

• 美国就业数据回暖：5月ADP私企新增就业岗位12.2万个，创16个月新高，市场预期美联储可能继续加息。
• 美联储新主席政策动向：新任主席沃什计划逐步撤销利率前瞻性指引，并删除议息声明中的暗示性措辞。
• 全球半导体市场增长：预计2026年全球半导体市场规模将同比增长近九成，突破1.5万亿美元，主要受益于AI需求的爆发。

3. 国内要闻

• 光纤光缆行业需求旺盛：受AI算力建设推动，订单饱满，但光纤预制棒（光棒）成为产能扩张的瓶颈。
• 长江存储加速崛起：一季度营收增长近445%，市场份额从8%提升至13%，有望通过IPO进一步扩大产能，成为全球第三大NAND存储厂商。
• DeepSeek融资计划启动：计划融资约70亿美元，投后估值最高可达590亿美元，有望刷新国内AI企业融资纪录。
• 比亚迪布局人形机器人：集团执行副总裁李柯确认比亚迪正在研发人形机器人，强调制造、软件和硬件能力的重要性。

关键信息

A股市场表现

美股市场表现

重点公司公告

• 东山精密：光模块产品已实现批量供货，海外生产基地建设稳步推进。
• 思源电气：控股子公司拟投资6亿元用于产能扩充。
• 数据港：拟采购不超过8亿元算力服务，构建AI4S科学计算平台。
• 晶合集成：拟剥离BGBM业务，并向安徽瑞晶半导体增资，金额不少于4.1亿元。

投资评级标准

• 股票投资评级：

  • 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数15%以上；
  • 增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数5%～15%；
  • 中性：预期未来6个月内股价收益率与沪深300指数涨跌幅差异在±5%之间；
  • 减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数5%以上。

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数；
  • 中性：预期行业相关指数在未来6个月内与沪深300指数表现持平；
  • 弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数。

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