20240329-国开证券-1-2月国内光伏装机和出口数据发布_海内外需求强劲_4页_450kb

光伏行业2024年1-2月数据点评总结

一、主要事件概述

近期发布的2024年1-2月国内光伏装机和出口数据显示，光伏市场表现强劲，实际装机量增长远超预期，同时出口数量大幅增加，但价格竞争压力显着。

二、核心内容分析

1. 国内光伏装机情况

   • 2024年1-2月国内新增光伏装机容量约3672GW，同比增长803%，超出预期。
   • 原因：2023年光伏产业价格持续下降，电站经济性提升，拉动装机量增长，2023年累计装机达到21688GW。
   • 展望：随着产能逐步出清，预计2024年组件价格可能出现调整，全年新增装机或达240GW左右。

2. 分布式装机比例提升

   • 2024年1-2月新增装机中，分布式装机占比接近60%，首次超过集中式装机占主导地位。
   • 政策支持：国家及地方多出台政策，推进配电网发展、解决消纳问题，鼓励农村分布式项目。

3. 出口情况

   • 光伏组件出口数量大幅增长：2024年1-2月出口903699万个，同比增长4264%。
   • 但出口金额下降显著：出口金额同比下降23%，主要原因仍是价格下滑。
   • 市场动态：
     • 亚洲地区（如印度、巴基斯坦、沙特）需求快速提升，政策支持力度增强。
     • 欧洲主要国家如德国需求复苏，装机增速迅猛。

4. 市场展望

   • 新兴市场（如亚非拉）预计成为头部企业重点发展区域。
   • 光伏行业的基本面有望进一步优化，产业调整完成后技术与制造优势仍有增长空间。

三、重点企业建议

• 关注公司：天合光能、芯能科技、阳光电源、福莱特等。
• 建议关注：
  • 积极拓展亚非拉新兴市场。
  • 农村分布式光伏项目。
  • 受益于装机增长的辅材及配套企业。

四、风险提示

• 政策推进不及预期。
• 国际贸易环境恶化。
• 行业内恶性竞争加剧。
• 全球光伏装机需求低于预期。
• 疫情等外部因素冲击经济复苏。

五、分析师点评

报告指出，尽管2024年1-2月市场数据超预期，但未来仍需关注产能清理、价格下跌对增长的潜在压制，并建议投资者聚焦质量提升和新兴市场布局。

本报告基于公开数据，仅供参考，风险自担。