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晨会纪要总结（2013年8月8日）

核心内容概览

1. 财经信息：人民币汇率创新高，但市场仍显清淡；我国反垄断执法力度加大，开出史上最大罚单；全球首只涵盖内地及香港市场的场内股指期货即将推出。
2. 行业动态：八部门联合打击稀土行业违法违规行为；发改委推动社会领域产业发展；铁路总公司启动首次机车大招标；玻璃价格进入上涨通道。
3. 全球市场：标普500指数三连阴，亚太股市普遍下跌，黄金期货小幅上涨，原油库存降幅不及预期。
4. 资金流向：两市资金净流出65.47亿元，房地产、建筑建材为资金流入主要行业。
5. 山西经济动态：山西研发投入创新高，肉蛋价格回暖；山西证券对保利地产和佳讯飞鸿给出“买入”和“增持”评级。
6. 新股及基金发行：多只基金及可转债发行信息公布，包括信诚医药、诺安稳固收益等。
7. 限售股解禁：本周多只股票限售股解禁，涉及欧菲光、百川股份、和邦股份等。

主要观点

一、国内市场动态

• 人民币汇率：人民币对美元汇率中间价及即期汇率创汇改新高，但市场仍偏清淡。
• 反垄断执法：发改委对多家奶粉企业开出6.68亿元罚单，显示反垄断执法力度增强。
• 铁路投资：铁路总公司启动机车采购，全年固定资产投资达6600亿元，预计年底新增铁路营业里程5500公里。
• 玻璃市场：玻璃价格因房地产和光伏需求回暖进入上涨通道，部分品种涨幅超6%。
• 房地产市场：保利地产因推盘少导致销售环比下降，但公司未来推盘量有望增加，维持“买入”评级。
• 佳讯飞鸿：轨道交通投资恢复带动业绩增长，LED业务快速增长，但毛利率仍面临压力，给予“增持”评级。
• 阳光照明：LED业务增长迅速，公司上半年LED销售收入同比增长337%，并有望受益于产能释放，给予“增持”评级。

二、全球市场动态

• 美股下跌：标普500指数三连阴，受美联储缩减QE预期影响。
• 欧股下跌：泛欧道琼斯指数下跌0.23%，英国金融时报100指数大跌1.41%。
• 亚太股市下跌：日经指数暴跌4%，恒生指数下跌1.53%，韩国KOSPI指数下跌1.48%。
• 黄金与原油：黄金期货小幅反弹，但因市场担忧QE缩减，涨幅受限；美原油库存降幅不及预期，期货下跌0.9%。

三、山西经济动态

• 研发投入：山西2012年研发投入达132.3亿元，企业贡献率达94.1%，基础研究增长显著。
• 肉蛋价格上涨：太原市肉蛋价格在经历半年低迷后回暖，涨幅超10%。
• 低热值煤发电：山西将推进低热值煤发电项目，强调公平、公正、公开原则。
• 旅游节活动：云冈旅游节开幕晚会即将上演，邀请多位知名艺人参与。

关键信息

1. 政策动态

• 国家发改委推动社会领域产业发展，包括养老、健康服务、创意产业。
• 八部门联合打击稀土行业违法违规行为，预计推动产业健康发展。
• 证监会审核通过江淮动力非公开发行股票申请。

2. 市场表现

• A股市场震荡走低，上证指数下跌0.67%，深成指下跌0.58%，创业板指下跌2.98%。
• 两市资金净流出65.47亿元，房地产、建筑建材为资金流入主要行业。
• 今日外盘普遍下跌，对A股走势产生负面影响。

3. 行业分析

• 玻璃行业受房地产及光伏需求回暖影响，价格持续上涨。
• 稀土行业将受到严格监管，利好龙头企业。
• 证券行业上半年净利润同比增长8%，兴业证券、富瑞特装等公司业绩表现亮眼。

4. 个股动态

• 兴业证券、富瑞特装、隆基股份、北辰实业、科达机电、动力源、双良节能等公司业绩增长。
• 隆平高科净利润同比增长34.75%，主要受益于管理费用下降及政府补贴。
• 重庆水务净利润同比增长9.1%，供排水业务稳定增长。

5. 市场策略建议

• 建议投资者关注农牧、旅游、食品等防御型板块。
• 创业板面临解禁压力，建议谨慎回避股价回落风险。
• 隆平高科、阳光照明等公司因业绩增长和行业前景被看好。

重点公司表现

新股及基金发行

• 新股发行：包括欧菲光、百川股份、初灵信息等，部分股票已解禁。
• 基金发行：信诚医药、诺安稳固收益、中欧优选等多只基金发行信息公布，涉及多种类型。

风险提示

• 市场整体偏弱，投资者情绪不温不火。
• 创业板面临解禁压力，存在股价回落风险。
• 行业竞争加剧可能导致毛利率进一步下滑。
• 外围市场波动可能对A股造成一定影响。

总结

本日晨会内容涵盖了国内与国际市场的最新动态，重点包括人民币汇率、反垄断执法、铁路投资、玻璃价格上涨等宏观与行业信息。同时，对房地产、证券、LED等板块的重点公司进行了业绩分析与投资建议。建议投资者关注防御型板块，同时注意行业竞争及政策变动带来的风险。