2024-01-17-深交所-天海防务_2023年半年度报告（更新后）_188页_2mb

天海融合防务装备技术股份有限公司2023年半年度报告总结

核心内容概述

天海融合防务装备技术股份有限公司（简称“天海防务”）在2023年上半年取得了显著的业绩增长，营业收入达到14.62亿元，同比增长56.40%；归属于上市公司股东的净利润为6,466.01万元，同比增长61.61%。公司业务涵盖船海工程、防务装备和能源三大板块，同时拓展了船舶运营业务。公司积极应对市场周期性波动、汇率变化、客户违约、成本上涨及业务拓展等风险，通过技术创新、降本增效和优化管理等手段提升核心竞争力。

主要观点

1. 市场周期风险

• 国际船舶市场具有周期性特征，公司船海工程业务受其影响。
• 公司通过增加订单、提升管理能力、开展降本增效活动，应对市场周期波动。

2. 汇率风险

• 公司存在以美元、欧元计价的出口订单，面临汇率波动带来的影响。
• 公司采取外汇套期保值和适时结汇等措施，降低汇率风险。

3. 客户违约风险

• 部分船东因融资困难或市场变化可能违约。
• 公司加强船东资信调查、合同履约管理，提高违约成本，确保订单交付。

4. 成本增加风险

• 原材料及人工成本上涨可能影响在建项目成本。
• 公司通过加强成本管控、提升管理效率，实现降本增效。

5. 业务拓展风险

• 公司面临外部环境不确定、劳动力不足及原材料价格波动的挑战。
• 公司强化三大业务板块的研发与营销，提升管理能力，增强核心竞争力。

6. 业绩补偿风险

• 公司与大津重工原股东存在业绩承诺补偿事项。
• 目前仍在协商中，如协商不成，公司将采取法律手段追偿。

关键信息

一、公司简介

• 公司股票简称：天海防务，代码：300008，上市地点：深圳证券交易所。
• 法定代表人：占金锋。
• 主营业务：船海工程、防务装备、能源三大业务领域，涵盖设计、建造、监理、EPC等。

二、主要财务数据

• 营业收入：14.62亿元，同比增长56.40%。
• 归属于上市公司股东净利润：6,466.01万元，同比增长61.61%。
• 扣除非经常性损益净利润：6,298.08万元，同比增长81.75%。
• 总资产：42.86亿元，同比增长12.18%。
• 归属于上市公司股东的净资产：18.84亿元，同比增长6.22%。
• 经营活动产生的现金流量净额：-1.21亿元，同比减少134.96%。
• 基本每股收益：0.0374元，同比增长61.21%。

三、业务分析

1. 船海工程EPC业务

• 营收占比87%，实现产值12.69亿元，同比增长64%。
• 毛利率为10.59%，同比提升3.89%。
• 增长主要得益于前期批量订单交付及成本控制。

2. 防务装备及产品业务

• 营收同比增长114.35%，毛利率为13.59%，同比提升5.63%。
• 主要产品包括海警船配套、特种船艇、水下安防及智能船舶等。

3. 能源业务

• 营收同比下降45.93%，毛利率为8.74%，同比提升6.32%。
• 受天然气市场价格下降影响，但通过技改和优化购气渠道，毛利率有所提升。

4. 船海工程技术服务业

• 营收同比增长59.49%，毛利率为34.42%，同比提升5.27%。
• 包括设计、咨询、监理等业务，受益于市场复苏。

四、主要经营模式

1. 采购模式

• 通过招标采购、供应商管理等方式实现降本增效。
• 建立“厂商表”，优先选择合格供应商。

2. 生产模式

• 采用项目流程管理，涵盖生产策划、制造、服务等阶段。
• 拥有完善的研发设计与建造能力，形成一体化服务。

3. 销售模式

• 与客户直接签订合同，覆盖国内外市场。
• 通过直销模式和市场开拓，拓展客户群体。

五、子公司及业务板块

1. 上海佳豪船海工程研究设计有限公司

• 主要业务：船海工程技术服务。
• 营收4,388.36万元，净利润283.56万元。

2. 江苏大津重工有限公司

• 主要业务：船海工程EPC建造。
• 营收12.33亿元，净利润8,350.96万元。

3. 上海沃金天然气利用有限公司

• 主要业务：能源业务，包括天然气加注、贸易、运输等。
• 营收3,450.48万元，净利润350.26万元。

六、风险及应对措施

• 市场周期风险：增加订单、提升管理能力。
• 汇率风险：采用外汇套期保值、适时结汇。
• 客户违约风险：加强资信调查、合同管理、项目监控。
• 成本上涨风险：加强成本控制、优化资源配置。
• 业务拓展风险：强化研发、营销、管理能力。
• 业绩补偿风险：通过协商解决，必要时采取法律手段追偿。

七、其他重要事项

• 公司未进行现金分红、送红股或转增股本。
• 报告期内无重大资产或股权出售。
• 公司进行焦炭期货套期保值，用于对冲原材料价格波动风险，实际损益为61.13万元。

总结

天海防务在2023年上半年实现了业务增长与财务改善，尤其在船海工程EPC业务方面表现突出。公司积极应对各类风险，通过强化管理、优化采购、提升技术能力等方式，确保业务稳健发展。同时，公司继续拓展新能源和防务装备业务，为未来增长奠定基础。公司将继续坚持“设计引领、服务为核心”的理念，推动全产业链发展。