2023-04-21-深交所-天海防务_2021年年度报告全文（更新后）_234页_3mb

天海融合防务装备技术股份有限公司2021年年度报告总结

核心内容概述

天海融合防务装备技术股份有限公司（以下简称“公司”）在2021年实现了显著的营收增长，营业收入达到14.22亿元，同比增长171.56%。公司作为深交所首家船舶综合科技类上市企业，经过二十年发展，已从民营船舶设计公司成长为涵盖船海工程、防务装备、新能源三大业务板块的企业集团。公司专注于“技术引领、水陆并举、军民融合、智能绿色”的发展方向，积极应对市场周期性波动、汇率波动、客户违约、原材料及人工成本上升等风险，推动业务持续拓展。

主要观点

1. 市场回暖与业务增长

• 全球新造船市场超预期回升，我国造船三大指标国际市场份额保持领先。
• 船海工程业务成为公司主要收入来源之一，2021年EPC业务收入达96.14亿元，同比增长307.66%。
• 防务装备业务稳步发展，新能源业务在政策支持下逐步拓展。

2. 风险管理与应对措施

• 市场周期风险：公司通过调整产业和产品结构，拓展船海工程业务品类，提升管理能力与技术实力，以应对国际航运市场周期性波动。
• 汇率风险：公司加强汇率走势分析，制定防范方案，优化经营接单汇率。
• 客户违约风险：加强合同履约管理，强化船东资信调查与过程监控，提高违约成本。
• 原材料及人工成本风险：通过成本管控和管理提升，实现降本增效，控制成本上涨对公司的影响。

3. 业务结构与战略布局

• 公司围绕“一总部三平台”的发展战略，优化股东和治理结构，拓展市场渠道和客户关系。
• 2021年参股南华工业，布局舰船自动化和智慧港口业务，与现有军工产品形成产业链协同。
• 公司在新能源领域持续投入，沃金天然气作为全资子公司，开展天然气加注、工业用户供气及能源贸易等业务。

4. 技术与资质优势

• 公司是上海市认定企业技术中心，具有船舶设计甲级资质、军工资质及多项技术专利。
• 佳豪船海、大津重工、金海运等子公司在各自领域具备领先技术和丰富经验。
• 佳船监理是国家海事工程监理领域的重要参与者，具有甲级工程设备监理资质。

5. 收入与成本构成

• 营收主要来自船海工程EPC业务（占比67.62%）、制造业（占比79.24%）及贸易业务（占比4.52%）。
• 毛利率整体较低，主要受原材料和人工成本上涨影响，其中EPC业务毛利率为8.67%，技术服务业务毛利率为37.99%。
• 经营活动产生的现金流量净额为-1.85亿元，同比下降43.95%。

关键信息

1. 公司基本信息

• 股票简称：天海防务，股票代码：300008。
• 公司总部位于上海市松江区，主要子公司包括佳豪船海、大津重工、金海运、沃金天然气等。
• 公司信息披露平台为《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及www.cninfo.com.cn。

2. 财务表现

• 2021年归属于上市公司股东的净利润为2,597.08万元，同比增长1.62%。
• 营收大幅增长，但净利润增长有限，主要受成本上升和汇率波动影响。
• 营收结构中，制造业和EPC业务是主要增长动力。

3. 业务模式

• 采购模式：公司通过招标采购、合格供方管理等方式，确保采购的合规性与效率。
• 经营模式：公司以设计为引领，拓展工程咨询、监理、制造一体化业务，形成协同效应。
• 销售模式：直销为主，覆盖各类船东和客户，同时开展天然气加注、工业用户供气等多元化销售方式。

4. 未来发展

• 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
• 公司将继续加强研发投入，推动绿色船舶和智能船舶发展。
• 防务装备与新能源业务将成为未来发展的重点，助力公司实现可持续增长。

结论

天海防务在2021年实现了营收的大幅增长，但在盈利能力方面仍面临挑战。公司通过技术引领、业务拓展和管理优化，不断提升核心竞争力，积极应对市场和政策变化。未来，公司将在防务装备、新能源及智能化方向持续发力，推动企业高质量发展。