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天海融合防务装备技术股份有限公司2022年年度报告总结

核心内容概述

天海融合防务装备技术股份有限公司（简称“天海防务”）于2022年实现营业收入27.29亿元，同比增长96.26%，归属于上市公司股东的净利润达1.38亿元，同比增长432.97%。公司主要业务涵盖船海工程、防务装备、能源三大板块，其中船海工程EPC业务占全年营收的86.44%，是公司主要盈利来源。公司通过技术创新、业务拓展、管理优化等手段，积极应对市场周期、汇率、客户违约、成本增加等风险。

主要观点与关键信息

一、风险提示

1. 市场周期风险
   公司主要业务为船海工程与防务装备，受国际船舶市场周期性波动影响较大，存在业绩不确定性。公司通过拓展业务品类、加强管理及技术创新来应对。

2. 汇率风险
   公司出口业务以美元、欧元计价，受国际政治、宏观经济等因素影响较大。公司采取外汇套期保值和适时结汇等措施降低汇率波动风险。

3. 客户违约风险
   受地缘冲突、能源市场变化等因素影响，部分客户可能出现资金紧张，导致违约。公司通过加强资信调查和合同履约管理，以降低风险。

4. 成本增加风险
   原材料和人工成本上涨，对公司在建项目成本产生影响。公司通过管理提升、成本管控实现降本增效，以缓解成本压力。

5. 业务拓展风险
   在外部环境不确定、劳动力不足等情况下，公司面临业务持续拓展的挑战。公司通过加强研发、营销及管理能力，提升核心竞争力。

6. 业绩补偿风险
   公司与原股东签署的《购买资产之盈利补偿协议》存在履约风险。公司正在与相关方协商处理，并准备通过法律途径追偿。

二、公司简介与财务数据

• 公司名称：天海融合防务装备技术股份有限公司

• 股票简称：天海防务

• 股票代码：300008

• 法定代表人：占金锋

• 注册地址：上海市松江区莘砖公路518号10幢8层

• 办公地址：上海市松江区莘砖公路518号10幢

• 主要会计数据：

  • 营业收入：27.29亿元，同比增长96.26%
  • 净利润：1.38亿元，同比增长432.97%
  • 扣非净利润：1.19亿元，同比增长676.70%
  • 经营活动产生的现金流量净额：3.43亿元，同比增长285.39%
  • 基本每股收益：0.08元，同比增长434%

• 资产总额：38.21亿元，同比增长55.91%

• 净资产：17.74亿元，同比增长5.75%

三、主要业务分析

1. 船海工程业务

• 业务内容：涵盖研发设计、工程咨询、工程监理、EPC总包等。
• 主要产品：
  • 运输船舶（包括干散货船、油化船、集装箱船等）
  • 海工船舶（风电安装平台、深水作业船、溢油回收船等）
  • 特种船舶（LNG加注船、应急救援船等）
• 新签订单：
  • 设计业务：海工类19艘，运输船23艘，其他28艘
  • 建造业务：海工类7艘，运输船13艘，其他35艘
  • 监理业务：公务船6艘，海工类6艘，运输船3艘，其他3艘
• 报告期内完成订单：风电安装平台6艘，运输船9艘。
• 经营模式：
  • 采购模式：外购软件、设备、服务，按限额分总部与子公司采购
  • 生产模式：设计、制造、监理一体化，注重技术与服务协同
  • 销售模式：直销为主，结合客户网络与市场拓展，提供定制化服务

2. 防务装备业务

• 业务内容：应急救援装备、特种船艇、水下安防装备、智能船舶装备等。
• 主要产品：特种防务船艇、蛙人两栖装备、溢油回收装备等。
• 经营模式：
  • 采购模式：根据产品类型分类管理，A类为关键物资，B类为非关键物资，C类为辅助物资
  • 生产模式：项目流程包括策划、制造、服务阶段
  • 销售模式：军品为定点采购，民品为招标、谈判等

3. 能源业务

• 业务内容：天然气销售、加注站点运营、工业用户供气、能源贸易等。
• 主要产品：天然气运输车、加气站、能源贸易等。
• 经营模式：
  • 采购模式：与上游供应商签订合同，按需采购
  • 运营模式：调度、运输、结算一体化
  • 销售模式：分加气站销售、工业用户销售及大宗贸易模式

四、核心竞争力

1. 技术能力

   • 拥有上海市企业技术中心、院士工作站、云制造服务平台等资质
   • 多次承担国家重点项目，拥有大量技术专利（200多项）
   • 在新能源、绿色船舶、海工装备等细分领域处于领先地位

2. 一体化服务能力

   • 设计、监理、制造一体化，提供综合解决方案
   • 建立健全的产业链协同机制，增强客户粘性与市场竞争力

3. 人才优势

   • 核心团队经验丰富，具备技术与管理双重能力
   • 重视人才培养与引进，建立绩效考核与激励机制

4. 行业合作与战略整合

   • 与国内外船东、科研机构、船级社等合作，推动技术与产品创新
   • 积极响应国家政策，如“双碳”、“军民融合”、“海洋强国”等，把握行业发展趋势

五、主要财务指标

• 营业收入：27.29亿元，同比增长96.26%
• 净利润：1.38亿元，同比增长432.97%
• 毛利率：整体7.99%，其中EPC业务毛利率7.44%
• 国内收入占比：86.89%，国外收入占比13.11%，海外业务增长显著
• 业务板块占比：
  • 船海工程EPC业务：86.44%
  • 防务装备业务：2.08%
  • 能源业务：4.86%
  • 其他业务：1.23%

六、业务增长驱动因素

• 船海工程EPC业务：受益于海上风电等绿色项目需求，订单大幅增加
• 能源业务：天然气价格上升带动贸易业务增长，但下游需求下降影响销售价格
• 政策支持：国家“双碳”目标、绿色船舶政策推动新能源船型发展
• 技术优势：在新能源、绿色船舶、海工装备等方向具备领先技术

七、公司未来展望

公司将继续聚焦核心技术研发与业务拓展，提升管理效率，加强风险控制。通过优化资源配置、推动绿色智能转型，进一步巩固在船海工程、防务装备和新能源领域的竞争优势，提升整体盈利能力与市场占有率。