20190705-太平洋-广东省危险废物处理处置行业一览_37页_2mb

广东省危险废物处理处置行业总结

核心内容概述

广东省作为中国重要的工业基地，其危险废物（HW）产生量逐年增加，危废种类集中，主要来源于电子、化工、金属冶炼等产业。危废处理行业面临产能不足、处理方式不均衡以及非法转移等问题，未来随着焚烧产能的扩张，行业或将从卖方市场转向买方市场，服务质量和价格优势将成为竞争关键。

主要观点与关键信息

1. 广东省工业危废种类及产废行业

• 主要危废种类：HW22（含铜废物）、HW17（表面处理废物）、HW18（焚烧处置废物）、HW39（含酚废物）、HW34（废酸）、HW48（有色金属冶炼废物）、HW08（废矿物油）、HW49（其他废物）、HW12（染料涂料废物）等。
• 主要产废行业：计算机、通信和其他电子设备制造业、电气机械和器材制造业、汽车制造业、金属制品业、化学原料和化学制品制造业等。
• 危废种类集中：前十大类危废占总量的87%，其中前7类占比77%。

2. 危废产废情况

• 产废量增长：2011-2017年，广东省危废年均增长17.3%。
• 产废城市集中：主要集中在珠三角地区，深圳、广州、惠州、东莞、佛山等城市占据93.4%的产废量。
• 非法转移问题严重：自2015年以来，非法转移危废案件达200余起，主要发生在两广地区，非法倾倒导致环境问题频发。

3. 现有处置产能

• 危废填埋：截至2019年3月，广东省现有填埋牌照4家，核准填埋能力12.88万吨。
• 危废焚烧：现有焚烧牌照9家，核准焚烧能力11.22万吨。
• 整体产能利用率：2017年为44%，填埋焚烧设施负荷率超过100%。
• 处理方式分布：收集、贮存、利用占61.39%，收集、贮存、处置（物化处理）占20.17%。

4. 新增处置产能

• 填埋新增产能：2017-2019年5月，填埋项目合计23.86万吨。
• 焚烧新增产能：焚烧项目合计121.47万吨，未来焚烧产能可能增加超过100万吨。
• 新增产能结构：HW17、HW34、HW08、HW49等种类的新增产能较大，HW48、HW50存在结构性短缺。

5. 危废跨省转运情况

• 转运总量：2017-2018年共批复350起危废跨省转运，转运量达32.67万吨。
• 主要转运省份：2017年主要转运至湖南、安徽、江西；2018年主要转运至湖南、贵州、江西。
• 主要转运种类：HW48、HW49、HW17、HW22、HW50占转运总量的88.66%。
• 转运城市分布：主要运出城市为韶关、清远、中山，占转运总量的56.03%。

6. 危废处理方式与种类匹配

• HW08：主要由广州、茂名、佛山、惠州等地处理，占核准处理量的60%。
• HW22：主要分布在深圳、广州、东莞、惠州等地。
• HW17：主要由深圳、东莞、惠州处理，三地占52%。
• HW48、HW50：存在结构性短缺，省内处理能力不足，导致大量跨省转运。

7. 投资建议

• 焚烧产能将扩容：预计未来焚烧产能增量超过100万吨，焚烧缺口将被补齐，焚烧空间有限。
• 填埋或有潜力：由于焚烧空间有限，填埋处理可能迎来发展机会。
• 行业趋势：从“卖方市场”向“买方市场”转变，价格和服务将成为关键竞争因素。

风险提示

• 新项目投产不及预期：新增项目可能因审批、建设进度等问题未能如期投产，影响行业整体产能释放。

附录：分析师与研究助理信息

• 分析师：黄付生，执业证号S1190517040001，太平洋证券研究院院长，首席食品饮料行业分析师。
• 研究助理：晏溶，执业证号S0100117060016，华南理工大学环境工程硕士，6年行业经验。

评级说明

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