20210210-艾瑞股份-2021年中国线下收单行业研究报告_38页_3mb

中国线下收单行业研究报告总结

核心内容

中国线下收单行业是伴随非现金支付市场的发展而兴起的，成为支付产业链中不可或缺的一环。随着移动支付的普及，线下收单市场经历了快速扩张，并在2020年进入转型期。条码支付的普及和下沉市场的拓展，使收单业务更具成本优势和效率优势，成为行业发展的主要驱动力。

主要观点

1. 市场发展现状

   • 中国线下收单市场交易规模已突破60万亿，条码支付交易份额持续升高，2020年超过20%。
   • 一、二线城市收单市场占比接近60%，三四线城市及以下占比20%，下沉市场仍是未来增长的主要方向。
   • 收单机构通过“支付+”模式，为中小微商户提供营销获客、货品供应、资金服务等增值服务。

2. 行业发展趋势

   • 银行与第三方收单机构将依据自身优势，分别聚焦价格敏感型商户与潜力型商户。
   • DCEP（数字人民币）的推广将有助于监管打击套现、洗钱等违规行为，提升行业规范性，同时为收单机构提供更多转型空间。
   • 收单机构可借助“支付+”业务，打造数字化综合服务生态，提升商户的经营效率和资金周转能力。

3. 行业驱动因素

   • 消费增长：居民消费支出持续增长，成为经济发展的“压舱石”，推动支付市场发展。
   • 移动支付普及：移动支付用户规模快速增长，为线下收单服务提供了需求端支撑。
   • 中小微商户需求：中国中小微商户数量庞大，数字化服务需求旺盛，收单机构具备推动其转型的优势。
   • 条码支付下沉：低成本的条码支付方式推动收单服务向三四线城市和农村地区下沉。

4. 中外市场对比

   • 欧美市场依赖NFC支付，但费率较高，限制了中小微商户的使用意愿。
   • 中国市场的条码支付大幅降低了成本，使收单服务更具可及性。
   • 中国拥有独特的支付账户侧结构，使得收单机构能够实现低成本、高效率的服务。

关键信息

• 市场现状：线下收单市场交易规模已突破60万亿，条码支付份额持续上升，成为行业增长的主力。
• 行业转型：收单机构从单纯的收单业务向数字化综合服务商转型，提供营销、融资、供应链等多方面服务。
• 技术与政策推动：DCEP的推广将提升监管效率，优化支付产业链，为收单机构创造更多转型机会。
• 竞争格局：银行依靠低费率策略吸引价格敏感型商户，第三方收单机构则以优质服务和产品拓展潜力商户。
• 中小微商户需求：中小微商户数量庞大，数字化服务需求迫切，收单机构在推动其转型中占据优势。

优秀案例

1. 结行科技

   • 提供数字化、智能化的智慧商圈解决方案，助力商户转型。
   • 打造本地社区商业圈生态，实现异业导流和业态互补。

2. 快钱

   • 覆盖多元消费场景，打造创新型金融科技平台。
   • 提供支付、营销、数字化管理、金融服务等一体化解决方案。

3. 银联商务

   • 作为中国最大的第三方线下收单机构，提供营销拓客、账务管理、终端运维、资金服务等综合服务。
   • 拓展多行业解决方案，建立综合数字化服务生态圈。

4. 拉卡拉

   • 推出云战略产品，如拉卡拉云小店，助力商户实现数字化经营。
   • 提供支付、营销、进销存管理、商品管理、金融等服务，帮助商户提升经营效率。

总结

中国线下收单行业在非现金支付市场的发展中不断壮大，通过条码支付实现快速下沉，形成了独具中国特色的收单服务网络。收单机构正从单一的收单服务向数字化综合服务商转型，通过“支付+”模式拓展商户服务边界。随着DCEP的推广和监管加强，行业将更加规范，为收单机构提供新的增长空间。未来，银行与第三方收单机构将在不同市场中发挥各自优势，推动行业健康发展。