爱分析·中国第三方支付行业趋势报告_43页_14mb

支付行业下半场，发现下一个市场增长点

核心内容

本报告由爱分析发布，聚焦中国第三方支付行业在中小企业数字化进程中的转型与变革。报告指出，支付行业正从单一支付功能向“支付即服务”模式转变，支付公司通过提供端到端解决方案、构建商户服务生态、融合SaaS和金融科技等手段，提升服务价值和客户粘性。同时，随着支付手续费率趋近平衡，支付公司需在商户经营服务领域寻求差异化竞争。

主要观点

• 中小企业数字化进程：分为信息化、线上化、数字化三个阶段。目前，中国中小企业数字化进程较慢，多数处于2.0阶段，而国外中小企业已进入3.0阶段。
• 支付公司新业态：支付终端硬件革新和支付服务模式转变成为支付公司业态变化的两大核心。
• 支付即服务模式：支付公司通过开放API平台，为商户提供账户管理、会员管理、营销工具等增值服务，构建商户经营闭环。
• 行业分类与布局策略：爱分析将行业分为明星市场、机会市场、储备市场和稳定市场，建议支付公司优先布局机会市场，谨慎进入稳定市场。
• 支付公司成功要素：包括多种模式结合、服务形态优化、结合自身资源选择产业路径。

关键信息

1. 支付公司新业态

• 支付终端硬件革新：从传统POS机、扫码支付到智能POS、小程序、公众号等，支付工具更加多元化。
• 支付服务模式转变：从单一收单服务向线上线下融合、商户经营服务等综合解决方案发展。
• 支付即服务（PaaS）：支付公司通过云平台为商户提供账户管理、会员管理、营销等服务，实现支付与商户经营服务的融合。

2. 产业支付未来机遇

• 行业数字化差异：不同行业的数字化渗透率和云化速度不同，例如新零售、教育、航旅行业数字化程度较高。
• 市场分类：
  • 明星市场：需求已确认，集中度高，有成功案例。
  • 机会市场：需求正在被挖掘，是当前支付公司应重点投入的市场。
  • 储备市场：需求未确认，需长时间教育客户。
  • 稳定市场：需求已被广泛实践，但业务价值不被认可，市场容量较小。
• 支付公司布局策略：
  • 明星市场：选择高毛利率业务，定位头部客群。
  • 机会市场：重点投入，抢占市场份额。
  • 储备市场：试点+推广，逐步渗透。
  • 稳定市场：谨慎布局，必要时可退出。

3. 产业支付最佳实践

• Square案例：通过支付切入，整合商户价值链，提供营销、金融、商品管理等服务，构建卖家生态圈。
• 拉卡拉案例：
  • 从支付切入，提供SaaS产品和解决方案，如云小店。
  • 通过小程序、APP等渠道，提供线上线下一体化服务。
  • 2019年推出4.0战略，涵盖支付、金融、电商和信息科技。
• 其他公司案例：
  • 汇付天下在航旅行业提供定制化解决方案。
  • 银联商务在医疗领域提供全流程服务。
  • 移卡科技通过开放平台，为第三方SaaS服务商提供标准化组件。

4. 支付公司产业路径

• 三种主要路径：
  1. 自主搭建生态圈：适合已有大规模商户基础的支付公司，如拉卡拉。
  2. 开放API与SDKs：允许第三方合作伙伴开发定制化应用，如Square。
  3. 开发者平台：向外部开发者开放平台，如移卡科技。
• 成功要素：
  • 多种模式结合，搭建商户服务生态。
  • 产品类型趋同，服务形态成为竞争关键。
  • 结合自身资源和发展阶段选择合适的产业路径。

产业支付未来展望

4.1 行业形态和格局

• 支付收单侧集中度提升：头部支付公司和四方机构将占据90%以上市场份额。
• 中尾部支付公司机会：在细分领域或区域市场中寻找增长点。
• 支付服务与商户经营服务结合：支付公司利润来源将逐渐转向商户经营服务。

4.2 支付公司经营SaaS路径选择

• 三种主要方式：
  1. 投资或并购SaaS服务商。
  2. 与SaaS服务商达成战略合作。
  3. 自身成为SaaS服务商。
• 开放平台优势：允许第三方开发，提升支付公司的话语权和市场拓展能力。

4.3 新技术影响

• API技术：成为支付+SaaS模式的核心，需建立配套的运营和治理机制。
• 区块链技术：可能重构支付体系，但目前普及度不高。
• 央行数字货币（DC/EP）：对支付行业格局和支付公司流量构成挑战，尤其在清算路径和匿名性方面。

结语

支付行业正在经历从“支付即服务”到“服务即支付”的转变。支付公司需根据不同行业特性，制定差异化的布局策略，重点发展机会市场，提升服务形态和客户粘性。未来支付公司应加强与SaaS服务商的合作，利用新技术构建更完善的商户服务生态。

关于爱分析

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